Briefing de Mercado de 3 de Julho: Securitize lista na NYSE, NFP decepciona com 57K, e o Presidente da SEC acabou de declarar que os mercados financeiros estão caminhando para a blockchain. Aqui estão as 5 histórias que dominam o último dia de negociação antes de 4 de Julho, e acredite ou não, todas estão sussurrando a mesma mensagem de longo prazo, mesmo enquanto os mercados de curto prazo se agitam em direções opostas. Deixe-me analisar cada uma delas com precisão.

1.

Securitize lista na NYSE – Tokenização de RWA oficialmente entra no mainstream Você olhará para trás e reconhecerá isso como o evento mais significativo do dia. Isso não é a versão cripto de fintech – esta é a INFRAESTRUTURA REAL para ativos do mundo real tokenizados em finanças institucionais, a empresa que alimenta BUIDL, os esforços de tokenização da Hamilton Lane e dezenas de outros. A Securitize agora é uma empresa de capital aberto na bolsa de valores mais antiga da América. Os mercados de RWA cresceram para US$ 30 bilhões em menos de 18 meses.

Hoje, o provedor de infraestrutura institucional do mercado chegou para ser reconhecido em igualdade de condições com os titãs financeiros estabelecidos.

2. NFP surpreende em 57.000 – O Regime Macro acabou de mudar O NFP de junho ficou em apenas 57K, pouco mais da metade da previsão consensual de 113K. Esta é a leitura mais fraca do NFP desde o início de 2025.

Os relatórios do NFP de abril e maio foram revisados para baixo em um total combinado de 74K. Enquanto o desemprego subiu apenas para 4,2%, impressionantes 832 mil indivíduos simplesmente saíram completamente da força de trabalho. O mercado respondeu imediatamente reduzindo as probabilidades de um aumento de taxa em julho de 43% para menos de 20% e enviando o DXY para baixo em quase 40 pontos.

Este é o principal vento contrário macroeconômico que tem assolado o cripto desde fevereiro, agora materialmente afrouxado após apenas uma manhã de dados trabalhistas.

Este segundo sinal dovish do Fed – o primeiro do Presidente Warsh no ECB Sintra na terça-feira passada sobre os riscos significativamente diminuídos da inflação – reforça uma mudança de regime macro ainda mais profundamente do que o início do bear market de fevereiro passado. 3. BTC a US$ 61.506 e ETH a US$ 1.698 – O 3º trimestre parece diferente do 2º trimestre O Bitcoin subiu 1,7% e o Ethereum ganhou 4,7%, à medida que o alívio do NFP se propaga pelos mercados. O desempenho mais forte do Ethereum decorre do posicionamento extremo de vendas após o desempenho recente inferior – o short squeeze resultante é simplesmente maior.

Os ETFs de Bitcoin tiveram US$ 221,7 milhões em entradas líquidas em 2 de julho, marcando o fim de uma sequência de 10 sessões de saídas.

Embora um dia de entradas não garanta uma recuperação sustentada, significa que o sangramento pelo menos parou temporariamente. Para que o Bitcoin seja visto como algo mais do que um rally de alívio temporário, ele precisa sustentar níveis acima de $60K durante a próxima semana, enquanto os mercados dos EUA retornam do feriado de 4 de julho. 4.

Índice de Semicondutores cai 11% em dois dias – O prêmio de hardware de IA enfrenta pressão O preço das ações da Micron caiu 10%, a SanDisk 14%, e o Índice de Semicondutores da Filadélfia caiu 11% em apenas dois dias. O gatilho foi a declaração de intenções da Meta de oferecer seu excesso de poder de computação de IA, levantando uma questão monumental no mercado: o estado anteriormente acreditado de escassez perpétua em hardware de IA acabou de transitar para um estado de excedente? Na verdade, a nuance é que o excedente da Meta é específico para computação de inferência baseada em MTIA – uma configuração arquitetônica diferente das GPUs que consomem HBM utilizadas pela Micron e SK Hynix.

No entanto, o primeiro dia de uma mudança de narrativa nos mercados geralmente não acomoda distinções sutis.

O 'prêmio de escassez de IA' que catapultou a Micron para uma avaliação de US$ 1,4 trilhão acabou de receber sua primeira onda de choque pública verdadeiramente substancial esta semana. 5. Presidente da SEC: 'Estamos em uma era em que os mercados financeiros estão se movendo para a blockchain.' Guarde esta citação em seu pensamento de longo prazo para.

O Presidente da Comissão de Valores Mobiliários dos EUA declarou, em termos inequívocos, que a agência está em processo de reformulação das regulamentações para facilitar a migração dos mercados financeiros para blockchains.

Chegando exatamente no mesmo dia da estreia da Securitize na NYSE, do lançamento da OUSD com 140 parceiros institucionais, e do mercado de tokenização de RWA ultrapassando US$ 30 bilhões, este sinal regulatório não poderia ser mais inequívoco. A SEC não está tentando impedir a adoção da tecnologia blockchain nos mercados financeiros; pelo contrário, está meticulosamente construindo a estrutura regulatória para isso. Quando você combina isso com a próxima votação do CLARITY Act no Congresso, quando retornar à sessão em 13 de julho, o ambiente regulatório dos EUA para ativos cripto e tokenizados está no momento mais favorável de todo o ciclo.

Cinco narrativas diferentes, mas uma narrativa subjacente singular – as finanças institucionais estão convergindo para a blockchain e o cenário macro acabou de se tornar significativamente mais favorável. O mercado está começando a incorporar isso em seus preços. Das cinco histórias de hoje – listagem da Securitize na NYSE, NFP eliminando temores de aumento de taxa, retorno das entradas de ETFs, a liquidação de semicondutores e o Presidente da SEC endossando oficialmente mercados financeiros on-chain – qual você acredita que tem o maior significado de longo prazo para o cripto?

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