Recapitulação do EOD - 2 de julho de 26

Hoje houve um enorme banho de sangue nos fatores de momentum. O NDX caiu 1,6% com o SPX marginalmente em baixa. No entanto, por baixo da superfície, há uma enorme rotação setorial. $AAPL subiu 4,64% - só para dar uma ideia da magnitude da queda que os semicondutores tiveram que ter para arrastar o índice para baixo.
Olhando para os fatores de momentum, esta é provavelmente uma das vendas mais acentuadas da história recente desde a bolha da internet. O momentum como fator caiu cerca de 24% (use seu próprio medidor).
Dado que a maioria dos pods está implicitamente comprada em momentum como fator, eu esperaria que a maioria deles tivesse sido carregada nesse movimento. Seja de forma voluntária ou recebendo aquele toque de gestão de risco.
No fechamento, o leilão foi relativamente ordenado. O fechamento foi, na verdade, mais forte do que eu esperava também.
Amanhã a Coreia estará aberta. Dado que a memória foi dizimada hoje com a SNDK caindo 14%, acho que seria interessante ver como $SKHYNIX negocia.
Vou usar o feriado prolongado para fazer alguns artigos em formato mais longo.
Durante essa venda, pessoalmente, apesar de ter muito risco assumido - não me sinto abalado. Porque eu conheço minha tese e tenho minha convicção. Além disso, tenho um plano de jogo. Se eu estiver errado, perco dinheiro. Isso é apenas esperado. Se eu estiver certo, devo ganhar dinheiro. Embora você possa copiar minhas ideias, por favor, reserve um tempo para entender minha tese. Porque só assim você também terá convicção. Caso contrário, convicção emprestada é convicção fraca.
Aproveite o feriado prolongado!