兴业证券:有关Meta对外租售算力的新闻不宜过度悲观地解读为算力过剩

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Notícias do Mars Finance, quarta-feira, a notícia de que a Meta planeja vender capacidade computacional excedente de IA gerou uma forte correção nos hardwares globais de IA e nas ações de tecnologia em alta. A Industrial Securities acredita que a notícia sobre a Meta alugar sua capacidade computacional não deve ser interpretada de forma pessimista como excesso de capacidade computacional / desaceleração geral do Capex, porque (1) não é uma notícia nova, já houve relatos em maio deste ano; (2) a Meta é uma exceção entre os hyperscalers, seu negócio voltado para o consumidor faz com que sua capacidade de monetização de IA dependa principalmente de anúncios, e explorar serviços de nuvem pode melhorar o retorno aos acionistas e o fluxo de caixa; (3) a Meta ainda tem déficit de capacidade computacional, esta semana foi reportado que o Google restringiu seu acesso e a Meta assinou um acordo com a Crusoe; (4) a demanda por hardware vem da inferência, e não da inflação do lado do treinamento. (Caixin)
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