Pensamentos Pós-Mercado - 1 Jul 26

Apesar do SPX ter subido no dia, a Nasdaq caiu 1,5%. Isso apesar dos enormes ganhos dos hiperescaladores. O que ressalta a enorme dor nos semicondutores. Neoclouds foi o setor mais atingido, com os maiores líderes caindo ~15%. $INTC, $AMD não foram poupados também.
Curiosamente, $NVDA se saiu bem. Isso indica que o movimento hoje foi mais reminiscente de um squeeze de posicionamento em um tape fino. Detentores de semicondutores, recém-saídos do TEPT da montanha-russa de junho, provavelmente reduziram ainda mais a exposição hoje. Levando em consideração a redução de risco da semana passada, isso finalmente está reduzindo a exposição a semicondutores para os institucionais.
Entrando na abertura da Ásia, temos $EWY caindo 8%, o que indica uma abertura sangrenta para o KOSPI. Dada a recente fraqueza da SKHYNIX, as formigas do KOSPI podem enfrentar seu primeiro desafio ao navegar em um tape feio.
Houve muitas contas que divulgaram a notícia $META e a desmentiram completamente. Eu também escrevi bastante sobre isso. Portanto, não há necessidade de repetir a maioria dos pontos.
Isso representa uma configuração semelhante a $BE e $CRDO na última sexta-feira, onde tivemos fluxos mecânicos que venderam primeiro e perguntaram depois. Se a situação de capex continuar, acredito que os preços atuais à vista oferecem ótima relação risco-retorno em comparação com o dia anterior (por que as pessoas gostam de comprar quando os preços estão altos e se afastam quando os preços estão baixos)
$NBIS - 220s/230s (esta era uma área de suporte para a NBIS anteriormente, mais abaixo é 205)
$ALAB - 425s (uau, estava quase 500 ontem)
$SNDK - 2000s (boa relação risco-retorno para uma jogada, especialmente se a NAND se tornar útil para HBF e similares a HBF)
$CRDO -250s (zona de valor)
Finalmente, vendas como esta oferecem grandes oportunidades para compras de longo prazo. No entanto, alocar em tal venda requer convicção. A convicção só pode ser construída se você realmente tiver uma tese, caso contrário, em momentos de estresse, você terá medo de apertar o gatilho. Agora, é claro, eu também estou com medo. Porém, ser disciplinado sobre alocar significa que devo alocar aqui e também realizar lucros quando estiver me sentindo bem.