As sete irmãs da tecnologia caíram forte nesta tarde

Há dois motivos que se sobrepõem
Um é interno: as ações de tecnologia subiram por muito tempo e muito rápido. As que caíram hoje são justamente as que estavam mais em alta antes, e as que subiram são aquelas que ninguém ligava antes, como pecuária, finanças e dividendos, tudo se recuperou. Isso é pura realocação de carteira, com capital saindo de áreas lotadas, não é um problema fundamental.
O outro é externo: o won sul-coreano caiu abaixo de 1550 hoje, atingindo a mínima desde 2009. Quanto mais forte o dólar, maior a taxa de desconto para ações de crescimento, essa lógica pressiona diretamente a valuation, não é uma questão de emoção. A cadeia tecnológica da Coreia caiu, as ações de tecnologia A da China caíram, o BTC caiu — três mercados, uma mesma causa.
Mas os sinais de ciclo de negócios não mudaram. A Yageo anunciou aumento de preços para toda a linha de capacitores, cobrindo 50% da receita, incluindo pela primeira vez clientes diretos. A AMD aumentou o preço de embarque de GPUs pela segunda vez em seis meses. O fato de os fornecedores upstream estarem aumentando preços e a queda nos preços das ações não são contraditórios: um é sobre oferta e demanda atuais, o outro é sobre reavaliação de expectativas.
Não precisa se preocupar muito com essa queda de hoje, é uma liberação normal de posições lotadas.
Existem duas variáveis reais:
Primeiro, se o dólar continuar forte, a pressão será sustentada.
Segundo, se a conferência de IA em meados de julho já foi precificada antecipadamente, fique atento ao 'Sell the News' após o evento.
Amanhã, o relatório de empregos não agrícolas (Nonfarm) às 20:30 é a verdadeira linha divisória.
DYOR — Não é um conselho de investimento.