Pensamentos Pré-Mercado 30 de Junho

Muita ação antes do rebalanceamento trimestral na negociação em NY ontem.
De forma geral, vimos pooling de memória e computação liderando o mercado - tickers como $ALAB e $NBIS estavam extremamente fortes. Em minhas anotações anteriores, eu batia na tecla de que pooling de memória e computação liderariam o próximo rali. $SHAZ também divulgou o 13G ontem após o mercado, como eu comentei na semana passada.
Novamente, gostaria de dizer às pessoas que não sou vidente. Já errei antes e continuarei errando. O que realmente importa é quanto você ganha quando acerta e quanto você perde quando erra.
Claro, ter uma taxa de acerto maior ajuda. Também é bom quando o mercado valida sua tese rapidamente.
Para realmente apreciar e contextualizar os movimentos na Ásia hoje, precisamos descompactar os movimentos da sessão de NY para obter esse contexto de negociação. Enquanto os índices contavam uma história relativamente tranquila, o SPX subiu 1,2%, mas NÃO foi um dia pacífico. Em minha nota de ontem, eu disse que a volatilidade se expandiria à medida que entrássemos no rebalanceamento de fim de trimestre. O índice negociou amplamente em alta antes de cair logo depois. O movimento em ações individuais foi ainda mais violento, com $NBIS negociando a 235 e $SNDK voltando às mínimas da semana passada. Isso foi rapidamente comprado durante a sessão. Tickers como $ALAB e $NBIS começaram a se diferenciar mesmo dentro de seus cestos temáticos.
Na sessão asiática, tivemos o KOSPI e o NKY subindo cerca de 1%. Neste ponto, também estou prevendo que o rali na Coreia se amplie além da SK Hynix e Samsung. As small caps na Coreia se beneficiarão muito. No entanto, este é um mercado ilíquido, então não participarei disso.
Indo para julho, $SKHYNIX também deve negociar firme com sua listagem ADR. Mais detalhes são necessários, como conversibilidade, mas de forma geral, isso aumentará o acesso.
Nas minhas últimas notas, tenho batido na tecla de que temos a melhor configuração técnica para entrar em julho. Dado que estamos à beira de julho, deixe-me detalhar o que vejo.
Primeiro, na semana passada vimos vendas massivas em Tecnologia. De acordo com dados do GS Prime Book - tivemos a maior venda líquida em ações globais em 3 meses. Ações dos EUA foram vendidas pela segunda semana consecutiva - no ritmo mais rápido desde o "Liberation Day"! (uau, estou surpreso) - Semicondutores estavam no centro disso, com MAIS da METADE das saídas de tecnologia dos EUA vindo de semis. Esse reset de fluxo é incrível para o posicionamento porque, novamente - como eu disse em minhas notas antes dos lucros de $MU - os institucionais estavam se desriscando antes do movimento. Dado que os lucros ainda são BONS e estão crescendo, os institucionais precisarão se re-riscar no mercado. Especialmente após o rebalanceamento de julho. Neste ponto, se o mercado performar, também teremos institucionais tentando se antecipar uns aos outros no movimento de re-riscagem - preparando o terreno para uma explosão de alta.
Em seguida - olhando para o medo do mercado, temos a relação Put/Call perto das máximas do Irã e do "Liberation Day". Muita proteção foi comprada e isso deve amortecer movimentos de queda. Outros indicadores de sentimento, como o índice de ganância/medo... está em medo extremo?
Indo para hoje, temos o mercado pronto para o rebalanceamento de fim de trimestre com uma posição de venda de ações conhecida e massiva. SE os mercados se pré-hedgiaram em grande parte para isso, então as ofertas podem começar a partir de hoje, em vez do início de julho.
Em seguida, publicarei um artigo para falar sobre . Isso merece uma nota própria. Especialmente com as pessoas perguntando como eu previ a divulgação do 13G ontem.
Venha conversar no canal do tele se estiver entediado~
Como sempre, boa sorte!