Pre Market Thoughts 30 Jun 26

Muita ação antes do rebalanceamento trimestral na negociação em NY ontem.
De forma ampla, vimos memory pooling e computação liderando o mercado - tickers como $ALAB e $NBIS estavam extremamente fortes. Em minhas notas anteriores, eu batia na tecla de que memory pooling e computação liderariam o próximo rali. A $SHAZ também divulgou o 13G ontem após o mercado, como falei na semana passada.
Novamente, gostaria de dizer às pessoas que não sou vidente. Já errei antes e continuarei errando. O que realmente importa é quanto você ganha quando está certo e quanto perde quando está errado.
Claro, ter uma taxa de acerto maior ajuda. Também é bom quando o mercado valida sua tese rapidamente.
Para realmente apreciar e contextualizar os movimentos na Ásia hoje, precisamos desvendar os movimentos na sessão de NY para obter essa cor de negociação. Embora os índices contassem uma história relativamente calma, o SPX subiu 1,2%, este NÃO foi um dia tranquilo. Em minha nota de ontem, eu disse que a volatilidade se expandiria à medida que nos aproximamos do rebalanceamento de final de trimestre. O índice geralmente subiu antes de vomitar logo depois. O movimento em nomes individuais foi ainda mais violento, com $NBIS negociando a 235 e $SNDK de volta às mínimas da semana passada. Isso foi rapidamente comprado durante a sessão. Tickers como $ALAB e $NBIS começaram a se diferenciar até mesmo dentro de seus cestos temáticos.
Na sessão asiática, tivemos o KOSPI e o NKY subindo cerca de 1%. Neste ponto, também estou prevendo que o rali na Coreia se amplie além da SK Hynix e da Samsung. As small caps na Coreia se beneficiarão muito. No entanto, este é um mercado ilíquido, então não participarei disso.
Entrando em julho, a $SKHYNIX também provavelmente negociará firme com sua listagem ADR. Mais detalhes são necessários, como conversibilidade, mas, de forma geral, isso aumentará o acesso.
Nas minhas últimas notas, venho batendo na tecla de que temos a melhor configuração técnica para entrar em julho. Dado que estamos prestes a entrar em julho, deixe-me detalhar o que vejo.
Primeiro, na semana passada, vimos uma venda massiva em tecnologia. De acordo com os dados do GS Prime Book - tivemos a maior venda líquida em ações globais em 3 meses. As ações dos EUA foram vendidas por uma segunda semana consecutiva - no ritmo mais rápido desde o "Liberation Day"! (uau, estou surpreso) - Os semicondutores estavam no centro disso, com MAIS da METADE das saídas de tecnologia dos EUA provenientes de semicondutores. Esse reset de fluxo é incrível para o posicionamento porque, novamente - como eu disse em minhas notas antes dos lucros da $MU - os institucionais estavam desriscando antes do movimento. Dado que os lucros ainda são BONS e estão crescendo, os institucionais precisarão rerriscar no mercado. Especialmente após o rebalanceamento de julho. Neste ponto, se o mercado performar, também teremos institucionais tentando se antecipar uns aos outros no movimento de rerrisco - preparando o terreno para um rompimento explosivo.
Em seguida - olhando para o medo do mercado, temos a relação Put/Call perto das máximas do Irã e do "Liberation Day". Muita proteção foi comprada, e isso deve amortecer os movimentos de queda. Outros indicadores de sentimento, como o Índice de Medo/Ganância... está em medo extremo?
Entrando hoje, temos o mercado preparado para o rebalanceamento de final de trimestre com uma posição massiva conhecida de venda de ações. SE os mercados pré-hedgiaram isso em grande medida, então as ofertas podem começar a partir de hoje, em vez do início de julho.
Em seguida, publicarei um artigo para falar sobre $SHAZ. Isso merece uma nota por si só. Especialmente com pessoas perguntando como eu previ a queda do 13G ontem.
Venha conversar no canal do tele se estiver entediado~
Como sempre, boa sorte!