O aumento de preços da Apple e Microsoft continua a repercutir, quais são as novas opiniões de Wall Street?

Question

Marte Finance notícias, 28 de junho.Apple e Microsoft anunciaram recentemente, há alguns dias, aumentos de preços em seus produtos de hardware, transferindo a pressão dos custos de chips de memória/armazenamento impulsionados por IA para os consumidores, com o sentimento do mercado rapidamente se voltando para "preocupação com a destruição da demanda". As ações da Apple chegaram a cair mais de 5-6%, as ações de armazenamento tiveram um alívio temporário com os resultados da Micron acima do esperado, mas o setor de tecnologia como um todo ficou sob pressão. Os detalhes dos aumentos são os seguintes: · Apple: Aumento de preços em vários modelos de MacBook, iPad, etc., com aumentos de 15% a 25% (alguns aumentos de US$ 100 a US$ 300), afirmando que não pode mais "proteger os consumidores". Tim Cook já havia alertado que os custos eram "insustentáveis". iPhone ainda não foi afetado. · Microsoft: O console Xbox terá aumento de preço a partir de 1º de agosto, com o modelo de 512 GB aumentando US$ 100, o de 1 TB aumentando US$ 150, e a versão de 2 TB sendo descontinuada, também atribuído ao aumento explosivo dos custos de armazenamento (já mais de 2,5 vezes). O relatório de resultados da Micron mostra que a demanda por armazenamento de IA ainda é forte, mas os aumentos nos produtos finais fizeram o mercado passar de "boas notícias upstream" para "pressão downstream", com preocupações de que, se os altos custos continuarem a pressionar os consumidores e a aplicação, isso pode prejudicar a demanda. As últimas opiniões de Wall Street são: · Morgan Stanley afirma que a base de usuários fiéis da Apple e as opções de financiamento amortecerão o impacto, com efeito limitado na demanda, mantendo classificação Overweight; · JPMorgan aponta que o aumento de preços superou as expectativas, mas o mercado exagerou o impacto nos custos, e a integração vertical da Apple pode compensar efetivamente, mantendo uma visão positiva a longo prazo; · O analista da Evercore, Amit Daryanani, aponta que este aumento "dentro do ciclo" superou as expectativas, mostrando que a velocidade e a escala da inflação de memória já ultrapassaram a capacidade de absorção da Apple, mas enfatiza que isso é um problema comum da indústria; · Outras opiniões (como analistas da Forrester) acreditam que a alta lealdade à marca Apple significa que os consumidores "podem suportar", mas também alertam que toda a cadeia de eletrônicos de consumo enfrenta um "imposto de custo de IA". Barron's e outros apontam que não se pode culpar apenas os fornecedores; os fabricantes de equipamentos finais também têm suas próprias pressões. No geral, Wall Street acredita que as ações enfrentarão pressão de curto prazo, mas a confiança de longo prazo nos fundamentos principais, como os da Apple, não foi abalada. Enquanto a demanda não entrar em colapso significativo, a lógica upstream de armazenamento ainda se mantém. As variáveis da cadeia de suprimentos mostram que a tensão entre a Apple e os gigantes de memória está se acumulando. A Apple está pressionando o governo Trump para aprovar a compra de chips DRAM da CXMT (ChangXin Memory Technologies) da China, a fim de aliviar a pressão de custos e enfrentar a concorrência no mercado chinês. A capacidade da CXMT está sendo direcionada para HBM, tornando-a potencialmente uma das maiores vencedoras deste ciclo. Os aumentos de preços testam a aceitação do consumidor e a resiliência da cadeia de IA. Se a demanda não entrar em colapso óbvio, a lógica de armazenamento ainda se mantém; caso contrário, enfrenta o risco de reação adversa. A capacidade alternativa da China está ganhando novas oportunidades. O evento ainda está se desenrolando, e as próximas orientações de resultados merecem atenção especial.

O aumento de preços da Apple e Microsoft continua a repercutir, quais são as novas opiniões de Wall Street?

Tendências

SKHynixTopsKOSPIByMarketCap

MicronEarningsBeatExpectationsSharesRise

IsraelStrikesIranBTCPlunges

PredictWorldCupShare20000U

USMayPCEInflationRisesTo4.1%HighestIn3Years

Fixado