Aqui está a verdade brutal sobre o mercado de ações agora, enquanto chegamos ao final de junho…

(Eu sei que você pode não querer ouvir isso... mas você meio que precisa)
No acumulado do ano, o Nasdaq $Q e o SP500 $VOO dispararam para cima e está um pouco demais...
Eu, pessoalmente, acho que estamos um pouco desconectados dos fundamentos e o mercado está cerca de 5 a 10% supervalorizado.
Algumas ações individuais estão "piores"
Então, quando vemos o mercado não fazendo um grande movimento de alta ou até caindo, não deveria te surpreender nem um pouco. As coisas estão um pouco aquecidas e o mercado só precisa de tempo para o EPS alcançar antes de podermos dar o próximo passo para cima.
A economia, em geral, está bem. O desemprego está baixo. O crescimento do emprego está ok. Não há muitas demissões, está bem.
As taxas de juros, em geral, estão bem. Estamos atualmente em 3,5% a 3,75%. Isso é historicamente baixo. Toda essa conversa sobre aumento de taxas porque a inflação está fora de controle é, na minha opinião, em grande parte besteira. A inflação vai dar uma pausa quando o petróleo fizer o mesmo e os dados são atrasados. Espero ver mais progresso na inflação nos próximos trimestres. A propósito, a Truflation está mostrando que a inflação está em cerca de 1,8%. Acho que isso é mais preciso em comparação com os dados do governo. Então isso mostra onde estamos em relação à meta de 2% do Fed.
O crescimento do EPS está MUITO forte no geral para o SP500, chegando a mais de 20% na comparação anual. A média é de cerca de 8 a 10%, daí vem o retorno anualizado médio de 10% do SP500 nos últimos 50 anos. Portanto, o mercado deveria estar subindo mais agora porque o EPS está impulsionando isso.
Então, realmente a principal preocupação são as avaliações estarem um pouco aquecidas. Se o mercado caísse 10% a partir daqui, seria uma correção muito normal e saudável de volta ao valor justo. Mas o que aconteceria nessa queda é que as redes sociais entrariam em pânico total. Eu? Ficarei animado, pois mais oportunidades surgirão. Tragam suas expectativas de volta à realidade.
Então o plano continua o mesmo. Compre ótimas empresas por menos do que valem e só use opções para amplificar jogadas de altíssima confiança. Mantenha as proporções em ordem para ficar bem em quedas de mercado de 40% ou mais. Sempre. Espero muita volatilidade nos próximos anos, já que todas as grandes novas ondas (a onda da IA agora) trazem incerteza. Mantenham a calma e controlem as emoções, nunca houve um momento melhor para ser um investidor!
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