Estimativas da Morgan Stanley para CoWoS e HBM em 2027


A demanda por HBM para IA deve atingir 6.3 bilhões de GB em 2027.
$AMD espera-se que atinja 44% da demanda da NVIDIA
Participação na demanda de HBM:
- $NVDA: 36%
- $GOOG: 35%
- $AMD: 16%
- AWS: 5%
- clientes da GUC: 3%
- Microsoft: 3%
- Meta: 3%
- Outros: 1%
Participação na alocação de CoWoS:
- NVIDIA: 44%
- Google: 24%
- AMD: 20%
- AWS: 5%
- clientes da GUC: 2%
- Microsoft: 2%
- Meta: 2%
- Outros: 1%
Notavelmente, a demanda por HBM está se tornando quase 50/50 entre GPUs e ASICs, com GPUs em 51% e ASICs em 49%
Espera-se que a AMD lidere em intensidade de HBM por chip:
NVIDIA Rubin Ultra: 384GB
AMD MI500 Arcadia: 768GB
Google TPU v9: 576GB
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