A Apple caiu bastante hoje 🍎

Preço mais recente $275,15, o fechamento de ontem estava em $293,17, hoje abriu caindo, tocou a mínima de $273,75, queda diária de quase -6,2%. Mais notável é o volume, hoje já chegou a 102 milhões de ações, a média de 10 dias é de apenas 55,26 milhões, quase o dobro do normal, indicando que não é uma venda casual, alguém está reduzindo posições seriamente.
A situação atual da Apple é bem delicada, várias linhas pressionando ao mesmo tempo ⬇️
A primeira é o aumento de preços da TSMC
Os chips M4 e A18 da Apple estão sendo fabricados nos processos mais avançados da TSMC, a TSMC aumentou todos os preços em 5-10%, a Apple não está na lista de exceções. O problema é que a margem de lucro da Apple já está muito apertada, se o aumento pode ser repassado aos consumidores é uma questão real, o mercado está precificando essa incerteza.
A segunda são os dados do PCE de hoje
PCE geral em 4,1% ano a ano, núcleo em 3,4%, nova máxima em três anos, o presidente do Fed, Williams, disse que a inflação voltar a 2% pode levar até 2028. Isso pressiona diretamente as ações de tecnologia com valuations elevados, o P/E da Apple já estava se sustentando com dificuldade sob essas expectativas de juros.
A terceira é estrutural
A máxima de 52 semanas da Apple é $317,4, agora $275, caiu quase 13% da máxima. A média móvel de 50 dias está em $291, já foi rompida hoje, a média de 200 dias está em $269, agora faltam apenas alguns dólares para testá-la. Se o nível de $270 não se segurar, e a média de 200 dias for quebrada, tecnicamente ficará realmente feio.
Minha visão sobre a Apple é que essa queda tem um caráter de pressão dupla, do lado da oferta a TSMC empurrando os custos para cima, do lado da demanda o ambiente de juros altos levando ao downgrade do consumo, e ao mesmo tempo os investimentos em IA continuam queimando dinheiro, essas três coisas juntas têm um impacto considerável na avaliação. A Apple não é uma empresa que vai quebrar rapidamente, mas neste contexto macro, com um valor de mercado de $2,6 trilhões, seu espaço de manobra é relativamente limitado.
Essa queda de hoje com volume alto, tecnicamente no curto prazo provavelmente precisará de tempo para ser digerida, $270 é um suporte chave, se segurar pode se estabilizar, se não segurar, veja perto de $260. Quanto a uma recuperação, primeiro veja se consegue retomar acima de $285, isso seria uma recuperação efetiva.
DYOR não é conselho de investimento #AçõesEUA
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