Analistas revelam que SpaceX e CoreWeave podem colaborar diretamente com fabricantes ODM, rebaixando a classificação de investimento da Dell.

robot
Geração do resumo em andamento
Relatório da Mars Finance, 25 de junho, Jeff Pu, chefe de pesquisa de tecnologia estrangeira da GF Securities de Hong Kong, publicou um resumo de pesquisa, rebaixando a classificação das ações da Dell de 'Compra' para 'Manter'. A principal razão é que o preço das ações da Dell acumulou uma alta de 200% desde o último relatório de resultados, e desde que ele elevou a classificação em outubro, a alta atingiu 200%. A avaliação atual já ultrapassou 20 vezes o lucro por ação esperado para o ano fiscal de 2028, com espaço de alta significativamente limitado. Pu apontou que, no campo de servidores de IA, a SMCI mostra uma competitividade mais forte, e prevê que a SMCI provavelmente ganhará mais pedidos de gabinetes NVL72 na construção do data center de IA de nível GW (gigawatt) da SpaceX em 2027. Além disso, o analista alertou especialmente que o risco de cooperação direta com ODM está aumentando. Clientes de infraestrutura de IA de grande porte, como SpaceX e CoreWeave, estão avaliando a possibilidade de cooperar diretamente com fabricantes ODM como Quanta, Hon Hai e Pegatron, o que pode contornar integradores de servidores de marca como a Dell, comprimindo ainda mais a participação de mercado e as margens de lucro dos fabricantes tradicionais. Ao mesmo tempo, o negócio tradicional de PCs da Dell também enfrenta pressão. As remessas de produção por ODM estão fracas, e espera-se que as remessas do próximo trimestre caiam em relação ao trimestre anterior, com o impulso geral de crescimento desacelerando.
Ver original
Esta página pode conter conteúdo de terceiros, que é fornecido apenas para fins informativos (não para representações/garantias) e não deve ser considerada como um endosso de suas opiniões pela Gate nem como aconselhamento financeiro ou profissional. Consulte a Isenção de responsabilidade para obter detalhes.
  • Recompensa
  • Comentário
  • Repostar
  • Compartilhar
Comentário
Adicionar um comentário
Adicionar um comentário
Sem comentários
  • Fixado