Morgan Stanley e Galaxy lançam caminho de empréstimo de criptomoedas em ETPs de Bitcoin

A Morgan Stanley Wealth Management lançou um acordo de indicação com a Galaxy Digital para clientes elegíveis que desejam emprestar criptomoedas e receber ações de ETP de criptomoeda à vista. A configuração foi projetada para facilitar a integração de ativos digitais em carteiras tradicionais.

• Principais pontos:
• • A Morgan Stanley fez parceria com a Galaxy para permitir que clientes elegíveis emprestem BTC, ETH e SOL.
• • A Galaxy reduziu o tamanho mínimo do empréstimo de $25M para US$ 5 milhões, expandindo o acesso a investidores qualificados.
• • A Morgan Stanley afirma que os tempos de onboarding podem cair até 75% com o novo processo.

Galaxy Abre $5M Programa de Empréstimo de Criptomoedas para Clientes de Riqueza da Morgan Stanley

A Morgan Stanley Wealth Management está expandindo sua oferta de ativos digitais através de um novo acordo de indicação com a Galaxy Digital, oferecendo aos clientes elegíveis uma forma de emprestar criptomoedas e receber ações de produtos negociados em bolsa (ETP) vinculadas à exposição de criptomoedas à vista.

Sob o modelo, os clientes podem emprestar ativos digitais como bitcoin, ether ou solana para a Galaxy. Se a Galaxy determinar que o empréstimo pode ser liquidado em ações de ETP, ela coordenará uma criação in-kind com um participante autorizado. As ações resultantes serão então entregues a uma conta selecionada pelo cliente.

Os ETPs podem incluir produtos com exposição a criptomoedas à vista, incluindo o Morgan Stanley Bitcoin Trust (MSBT), oferecido pela Morgan Stanley Investment Management.

O acordo é voltado para clientes que desejam migrar de participações diretas em criptomoedas para produtos de investimento tradicionais de forma mais eficiente. A Morgan Stanley afirmou que a estrutura pode ajudar na integração de portfólios, incluindo capacidades de margem e empréstimo, enquanto reduz custos e atrasos no onboarding.

Os prazos atuais de onboarding para transações similares podem exceder quatro semanas. Através do novo processo de indicação, a Morgan Stanley afirmou que o onboarding pode ser reduzido em até 75% em alguns casos.

Alison Nest, chefe de produtos de soluções de investimento na Morgan Stanley Wealth Management, disse que a empresa tem investido em finanças descentralizadas e vê o acordo como uma forma de oferecer aos clientes um caminho mais institucional para ativos digitais. Nest afirmou:

Este acordo de indicação representa um avanço significativo na ponte entre finanças tradicionais e finanças descentralizadas, proporcionando a mais investidores oportunidades simplificadas de diversificação.

Galaxy Reduz Requisito de Entrada para US$ 5 Milhões para Emprestadores

A Galaxy também está reduzindo seu mínimo de transação de empréstimo para clientes indicados pela Morgan Stanley de US$ 25 milhões para US$ 5 milhões. Essa mudança amplia o acesso a clientes qualificados que atendem aos requisitos de elegibilidade. A Morgan Stanley Wealth Management fornecerá recursos educacionais sobre ativos digitais e facilitará indicações para a Galaxy. A Galaxy cuidará do processo de empréstimo e liquidação do ETP.

Zane Glauber, chefe global de distribuição da Galaxy, afirmou que o modelo oferece uma rota segura e eficiente para os clientes acessarem ETPs de criptomoedas à vista. Ele comentou:

A onboarding simplificada e a redução dos mínimos de transação tornam mais fácil para os clientes integrarem ativos digitais ao lado de investimentos tradicionais, apoiando uma abordagem holística de gestão de patrimônio.

O acordo reflete uma mudança mais ampla entre grandes gestores de patrimônio. Em vez de manter as criptomoedas separadas de carteiras tradicionais, as empresas estão construindo estruturas que permitem que ativos digitais fiquem dentro de estruturas de corretoras e consultorias familiares.

Para os clientes da Morgan Stanley, a principal mudança é prática. A exposição a criptomoedas pode ser convertida em produtos de investimento regulamentados com menos obstáculos operacionais, oferecendo mais ferramentas para que consultores e clientes gerenciem ativos digitais dentro de uma estratégia de riqueza mais ampla.