#分享美股交易赢英伟达股票 Guia de Operações da Bolsa de Valores nesta semana

Análise Macroeconômica
Sexta-feira passada houve uma queda rara, com várias razões:
1 Dados de emprego não agrícola fortes, aumento na expectativa de alta de juros, o rendimento dos títulos do Tesouro dos EUA de 10 anos voltou a subir acima de 4,5%. Embora nos últimos dois meses o mercado tenha subido rapidamente ignorando os dados, essas contas antigas permanecem na memória e podem ser usadas para derrubar o mercado quando necessário.
2 Orientações de lucros da AVGO abaixo do esperado, levando à realização de lucros em ações de chips que estavam supercompradas, incluindo ações de armazenamento que também sofreram uma grande correção.
3 IPO de grandes empresas. SpaceX está prestes a fazer IPO nesta semana, levantando centenas de bilhões de dólares. Historicamente, as ações costumam recuar nos cinco dias anteriores ao IPO de grandes empresas; além da SpaceX, Anthropic e OpenAI também estão preparando IPOs, com valor de mercado superior a um trilhão de dólares e levantando centenas de bilhões. A combinação de três grandes IPOs aumenta a fuga de capital.
Essas três razões causaram uma queda repentina e rara na sexta-feira. Após a abertura em queda na quarta-feira, uma forte recuperação na quinta-feira confundiu, mascarando a intenção de queda na sexta-feira, causando perdas severas para muitos investidores com posições concentradas.

A previsão para o movimento desta semana, devido à sobrevenda na sexta-feira passada, é uma pequena recuperação na segunda e terça-feira, com faixa de oscilações entre 7400-7500. Como o SPCX foi lançado na sexta-feira, isso coloca muita pressão sobre o mercado nesta semana; na próxima semana, a reunião do Federal Reserve com a primeira aparição de Waller será importante, e os dados de CPI na quarta-feira antes da abertura serão cruciais e sensíveis. Se os dados de CPI forem altos, a expectativa de aumento de juros se fortalecerá, e o mercado pode continuar caindo. Portanto, mesmo que haja uma recuperação na segunda e terça-feira, o mercado ainda estará muito frágil; se os grandes players começarem a vender, há possibilidade de continuar a queda, então não se deve apressar para comprar na baixa. Os IPOs de SpaceX, Anthropic e OpenAI são as principais razões para a queda recente e prevista do mercado na segunda metade do ano, além do aumento do juro do iene na próxima semana, que é um grande risco; é importante monitorar de perto os rendimentos dos títulos americanos e a taxa de câmbio do iene.
A queda atual é uma correção técnica após uma alta contínua anterior, além de uma proteção contra a incerteza da política do Fed em meados de junho e o aumento do juro do iene. Antes de 18 de junho, o risco de queda do mercado ainda é elevado. A estratégia correta agora é reduzir posições, mantendo cerca de 30-40% do portfólio, e segurar ações de setores principais como poder de computação, chips e módulos ópticos, que tendem a reagir mais forte na alta; se o mercado subir, essas ações subirão mais, e se cair, resistirão melhor, podendo ser aumentadas na baixa.

Foco nesta semana nos resultados financeiros de ORCL e ADBE:
ORCL: O relatório do setembro passado teve uma alta de 35%, oferecendo oportunidades de opções de 100 e 1000 vezes. Depois, por gastar demais em capital, as ações da ORCL foram questionadas, e o desempenho ficou fraco; se nesta divulgação os gastos em capital continuarem altos e as dívidas aumentarem, o mercado pode cair mais; se os resultados superarem as expectativas, dissipando dúvidas sobre a dívida, as ações subirão bastante. A volatilidade implícita das opções indica uma variação de cerca de 12%. ADBE: Na última divulgação, as ações caíram porque o relatório não mostrou resultados na área de IA, que está sob risco de substituição; se nesta vez não apresentar resultados na área de IA, continuará a cair; se encontrar um caminho na área de IA, poderá subir bastante. Os executivos da ADBE são honestos e conservadores, não costumam fazer promessas exageradas, então a probabilidade do segundo cenário é maior.

Análise Setorial
Espaço SpaceX deve fazer IPO em 12 de junho, com quantidade limitada de ações, e uma subscrição com mais de 20 vezes, com período de bloqueio de 1 ano para os acionistas atuais, o que aumenta a probabilidade de alta no primeiro dia, estimada em cerca de 20%; isso é negativo para ASTS, e RKLB também sofre impacto negativo por drenagem de fundos do setor. Recomenda-se comprar diretamente SATS + GOOGSATS: com 2,1% de participação; GOOG: com 4,8% de participação.
Data Center - Poder de Computação
A capacidade de processamento dos data centers já não acompanha a demanda, continue comprando e mantendo.
NBIS + IRENNBIS: pontos de compra escalonados: 205, 180, 160
IREN: pontos de compra escalonados: 48, 42, 33

Data Center - Chips e Módulos Ópticos
Na semana passada houve uma correção, que é uma realização de lucros de curto prazo, sem mudança nos fundamentos; recomenda-se comprar na base e manter.
Lite + GLW: pontos de compra escalonados: 850, 700
GLW: pontos de compra escalonados: 162, 130

Drones
O Departamento de Defesa dos EUA aumentou o orçamento para drones em 2027, e os preços das ações estão relativamente baixos recentemente, uma boa oportunidade de compra na baixa. AVAV + UMAC + RCAT

Principais eventos desta semana
8 de junho, segunda-feira
Relatórios antes da abertura: Fuel Cell Energy (FCEL), Optical Cable (OCC)
Eventos importantes: no dia seguinte às 01:00, a Apple realizará a Worldwide Developers Conference (WWDC26).
Dados importantes: às 23:00, expectativa de inflação de 1 ano do Fed de Nova York para maio, 3,64%
9 de junho, terça-feira
Dados importantes: às 18:00, índice de confiança de pequenas empresas NFIB de maio, 95,9
20:15, variação semanal do emprego do ADP até 23 de maio (em milhares), 3.575
10 de junho, quarta-feira
Relatório após o fechamento: Oracle (ORCL)
Dados importantes: às 20:30, CPI mensal ajustado de maio, 0,60%, expectativa de 0,50%
CPI núcleo mensal ajustado de maio, 0,40%, expectativa de 0,30%
CPI anual não ajustado de maio, 3,80%, expectativa de 4,20%
CPI núcleo anual não ajustado de maio, 2,80%, expectativa de 2,90%
11 de junho, quinta-feira
Relatórios após o fechamento: Lennar (LEN), Adobe (ADBE)
Dados importantes: às 20:30, pedidos de auxílio-desemprego semanais até 6 de junho (em milhares), 22,5, 21,9
20:30, PPI de maio, variação mensal, 1,40%, expectativa de 0,7%; dados ainda não divulgados
20:30, PPI de maio, variação anual, 6,00%, expectativa de 6,4%; dados ainda não divulgados
12 de junho, sexta-feira
IPO do SPCX: geralmente começa por volta das 14h
Dados importantes: às 22:00, índice de confiança do consumidor da Universidade de Michigan de junho preliminar, 44,8, expectativa de 46
Expectativa de inflação de 1 ano de junho, 4,80%