Após a digestão do pânico com os dados de emprego não agrícola, quem está comandando essa onda de recuperação?

8 de junho, o Bitcoin voltou a atingir 63.000 dólares, com alta de mais de 5% em 24 horas. Muitos atribuem essa recuperação a uma “reparação técnica após uma forte queda”, mas a verdadeira força motriz por trás vai muito além disso.

Primeira força motriz: recuperação do sentimento macroeconômico. Os dados de emprego não agrícola divulgados na sexta-feira passada superaram as expectativas, o que inicialmente gerou pânico de aumento de juros, levando a uma venda irracional. Mas, com os representantes do Federal Reserve emitindo declarações de tranquilização — “uma única divulgação de dados não altera o caminho da política” — o mercado começou a se acalmar. Os dados do FedWatch da Chicago Mercantile Exchange mostram que a probabilidade de corte de juros em setembro subiu de 48% no dia da divulgação para mais de 60%. O desaparecimento do pânico macroeconômico é a primeira pedra fundamental dessa recuperação.

Segunda força motriz: reparo estrutural após a liquidação de alavancagem. Em 4 de junho, mais de 1,1 bilhão de dólares foram liquidados em toda a rede, quase exterminando os longs. O volume de contratos despencou 25%, e a taxa de financiamento passou de positiva para negativa. Quando quase ninguém se atreve a fazer long, a recuperação se torna excepcionalmente fácil — basta um pouco de compra para empurrar o preço para cima. Essa alta de 5% não apresentou aumento significativo no volume de negociações, indicando que o principal impulso veio do fechamento de posições vendidas e de fundos que ficaram de fora.

Terceira força motriz: retorno de fundos em ETFs. Os dados mostram que, de 7 a 8 de junho, o ETF de Bitcoin à vista encerrou três dias consecutivos de saída líquida, passando a registrar uma leve entrada líquida. Embora o valor não seja grande, o sinal é claro — as instituições não entraram em pânico e venderam abaixo de 62.000, mas começaram a fazer compras exploratórias.

Então, essa recuperação pode continuar? Minha resposta é: no curto prazo, deve oscilar; no médio prazo, pode romper. A próxima resistência importante está em 65.000 dólares. Essa região não só é uma zona de alta densidade de negociações anteriores, mas também uma resistência na média móvel de 200 dias. Se conseguir sustentar acima de 65.000 com volume, a recuperação se transformará em reversão, com alvo entre 68.000 e 70.000. Se encontrar resistência e recuar, será importante observar a força do suporte em 62.000.

Na operação, estou preparado para adotar uma estratégia de “manter a posição base e usar uma margem móvel para vender alto e comprar barato”. A posição base representa 40% do total, com BTC e ETH mantidos sem alterações. Os 20% de margem móvel serão usados para fazer trades de curto prazo na faixa de 63.000 a 65.000: vender parte perto de 65.000, recomprar perto de 63.000. Os 40% restantes em dinheiro aguardam sinais mais claros de uma movimentação de alta.

Essa recuperação é um teste importante de resistência. Não é o fim de um mercado em alta, mas uma correção normal dentro de uma tendência de alta. Mantenha a calma e siga a tendência.

#Bitcoin sobe 5%