#分享美股交易赢英伟达股票 Guia de Operações da Bolsa dos EUA nesta semana

Análise Macroeconômica
Sexta-feira passada, uma queda rara, com várias razões:
1 Dados de emprego não agrícola fortes, expectativa de aumento de juros, rendimento dos títulos do Tesouro dos EUA de 10 anos voltou a subir acima de 4,5%. Apesar de nos últimos dois meses o mercado ter subido bastante ignorando os dados, essa dívida antiga ainda fica na memória e, quando necessário, é usada para derrubar o mercado.
2 Orientações abaixo do esperado na receita da AVGO, levando à realização de lucros em ações de chips que estavam supercompradas, incluindo ações de armazenamento que também recuaram significativamente.
3 IPO de grandes empresas. SpaceX está prestes a abrir capital nesta semana, levantando centenas de bilhões de dólares. Historicamente, cinco dias antes do IPO de grandes empresas, o mercado costuma recuar; além da SpaceX, Anthropic e OpenAI também estão preparando IPOs, com valor de mercado superior a um trilhão de dólares e captação de centenas de bilhões. A soma de três grandes IPOs aumenta a fuga de capital.
Essas três razões causaram uma queda repentina e rara na sexta-feira. Após a abertura em queda na quarta-feira, uma forte recuperação na quinta-feira confundiu, escondendo a intenção de uma grande queda na sexta-feira, levando muitos investidores a perdas severas com posições concentradas.

A previsão para o movimento desta semana, devido à sobrevenda na sexta-feira passada, é uma leve recuperação na segunda e terça-feira, com faixa de oscilações entre 7400-7500. Como a estreia da SPCX na bolsa na sexta-feira passada trouxe grande pressão, na próxima semana o Federal Reserve terá sua primeira reunião sob a nova presidência de Waller, e os dados de CPI na quarta-feira de manhã serão muito importantes e sensíveis. Se o CPI estiver alto, a expectativa de aumento de juros se intensificará, e o mercado pode continuar caindo. Portanto, mesmo com uma recuperação na segunda e terça, o mercado ainda estará muito frágil; se os grandes players começarem a vender, há possibilidade de mais quedas, não se deve apressar para comprar no fundo. Os IPOs de SpaceX, Anthropic e OpenAI são os principais motivos para a recente queda do mercado e do segundo semestre, além do aumento de juros no iene na próxima semana, que é um grande risco; é importante monitorar de perto os rendimentos dos títulos americanos e a taxa de câmbio do iene.
A queda atual é uma correção técnica após uma alta contínua anterior, além de uma proteção contra a incerteza da política do Fed de meados de junho e o aumento de juros do iene. Antes de 18 de junho, o risco de queda do mercado ainda é elevado. A estratégia correta agora é reduzir posições, mantendo cerca de 30-40% do portfólio, e segurar ações de setores principais como computação, chips e módulos ópticos, que tendem a reagir melhor às altas ou às quedas, aumentando posições em níveis de suporte psicológico.

Foco nesta semana nos resultados financeiros de ORCL e ADBE:
ORCL: O relatório do ano passado, em setembro, subiu 35%, oferecendo oportunidades de opções de retorno de 100 a 1000 vezes. Depois, por gastar demais em capital, a ORCL foi questionada, e seu desempenho ficou fraco; se nesta divulgação os gastos continuarem altos e as dívidas aumentarem, o mercado pode cair mais; se os resultados superarem as expectativas, eliminando dúvidas sobre dívidas, haverá forte alta. A volatilidade implícita das opções indica cerca de 12% de variação de preço. A ADBE: na última divulgação, caiu por não mostrar resultados na área de IA, que apresenta risco de substituição; se nesta divulgação não apresentar resultados na área de IA, continuará caindo; se mostrar um bom desempenho, terá forte alta. Os executivos da ADBE são honestos e conservadores, não costumam prometer demais, então a probabilidade do cenário positivo é maior.

Análise Setorial
Espaço SpaceX deve abrir capital em 12 de junho, com uma oferta limitada, com uma taxa de subscrição superior a 20 vezes, e o período de bloqueio para acionistas existentes é de 1 ano. A primeira dia de alta é provável, com cerca de 20% de valorização; isso é negativo para a ASTS, e a RKLB também sofre impacto por retirar fundos do setor. Recomenda-se comprar SATS+GOOGSATS: com 2,1% de participação; GOOG: com 4,8% de participação.
Data Center - Computação
A capacidade de processamento dos data centers já não acompanha a demanda, portanto, continue comprando e mantendo.
NBIS+IREN: pontos de compra escalonada: 205, 180, 160
IREN: pontos de compra escalonada: 48, 42, 33

Data Center - Chips e Módulos Ópticos
Na semana passada, houve uma correção de curto prazo para realização de lucros, mas os fundamentos permanecem os mesmos; compre na base e mantenha.
Lite+GLW: pontos de compra escalonada: 850, 700
GLW: pontos de compra escalonada: 162, 130

Drones
O Departamento de Defesa dos EUA aumentou o orçamento para drones em 2027, e os preços das ações estão relativamente baixos recentemente, aproveite para comprar na baixa. AVAV+UMAC+RCAT

Eventos importantes desta semana
8 de junho, segunda-feira
Relatórios antes da abertura: Fuel Cell Energy (FCEL), Optical Cable (OCC)
Eventos importantes: no dia seguinte, às 01:00, a Apple realizará a Worldwide Developers Conference (WWDC26).
Dados importantes: às 23:00, expectativa de inflação de 1 ano do Fed de Nova York de maio, 3,64%
9 de junho, terça-feira
Dados importantes: às 18:00, índice de confiança de pequenas empresas NFIB de maio, 95,9
Às 20:15, variação semanal do emprego do ADP até 23 de maio (em milhares), 3.575
10 de junho, quarta-feira
Relatório após o fechamento: Oracle (ORCL)
Dados importantes: às 20:30, CPI mensal ajustado de maio, 0,60%, 0,50%
Às 20:30, núcleo do CPI mensal ajustado de maio, 0,40%, 0,30%
Às 20:30, CPI anual não ajustado de maio, 3,80%, 4,20%
Às 20:30, núcleo do CPI anual não ajustado de maio, 2,80%, 2,90%
11 de junho, quinta-feira
Relatórios após o fechamento: Lennar (LEN), Adobe (ADBE)
Dados importantes: às 20:30, pedidos de auxílio-desemprego semanal até 6 de junho (em milhares), 22,5, 21,9
Às 20:30, PPI mensal de maio, 1,40%, 0,7%, sem divulgação
Às 20:30, PPI anual de maio, 6,00%, 6,4%, sem divulgação
12 de junho, sexta-feira
IPO da SPCX: geralmente começa por volta das 14h
Dados importantes: às 22:00, índice de confiança do consumidor da Universidade de Michigan de junho preliminar, 44,8, 46
Às 22:00, expectativa de inflação de 1 ano de junho, 4,80%