Ações de chips na bolsa americana despencam: uma noite de perdas de trilhões, a Nvidia perdeu 300 bilhões

As ações de chips dos EUA enfrentaram uma forte queda, com uma clara mudança nas expectativas otimistas de demanda por IA.

Na sexta-feira, o índice de semicondutores de Filadélfia fechou em queda de 10%, a maior queda diária desde março de 2020, com o valor de mercado do setor evaporando mais de 1 trilhão de dólares.

A venda de sexta-feira agravou a tendência de queda de quinta-feira, após o relatório trimestral da Broadcom mostrar que a demanda por seus chips de IA personalizados não atingiu as expectativas extremamente altas.

Dados de emprego melhores que o esperado despertaram preocupações sobre a duração das altas taxas de juros, pressionando ainda mais o sentimento de risco geral, com o índice S&P 500 caindo 2,3% no dia.

Analistas apontam que, com as ações de tecnologia altamente valorizadas sob pressão, a SpaceX de Elon Musk está se preparando para uma grande oferta pública inicial na próxima semana, avaliada em 1,75 trilhão de dólares, colocando à prova a tolerância do mercado para a precificação de ativos de alta tecnologia.

01 Ações líderes sofrem forte queda, valor de mercado da Nvidia despenca mais de 300 bilhões de dólares em um dia

A rodada de vendas afetou quase todos os líderes de chips relacionados à IA. A maior fabricante de chips do mundo, Nvidia, caiu cerca de 6%, com uma perda de valor de mercado de mais de 300 bilhões de dólares em um único dia.

A gigante de chips de armazenamento, Micron Technology, caiu 11%, com uma perda de aproximadamente 127 bilhões de dólares em valor de mercado. A recentemente popular Marvell Technology recuou 12%, e a AMD caiu 10,5%.

Como um dos maiores beneficiários do atual boom de investimentos em IA, a Broadcom caiu mais 7,5% na sexta-feira, acumulando uma queda de 19% nos dois dias.

02 Traders: lógica de compra indiscriminada chega ao fim

A queda foi diretamente desencadeada pelo relatório de resultados trimestrais da Broadcom. A empresa revelou que o crescimento da demanda por seus chips de IA personalizados não atingiu as altas expectativas do mercado, levando os investidores a reavaliarem o setor de chips de IA como um todo. Na quinta-feira, essa avaliação já havia iniciado uma venda inicial, e na sexta-feira a queda se intensificou.

Essa forte queda indica que a confiança dos investidores nas ações de tecnologia de alto crescimento e alta valorização está se enfraquecendo. Mesmo após uma forte correção nesta semana, o índice de semicondutores de Filadélfia ainda acumula um aumento de 75% no ano.

A mudança no sentimento do mercado também se reflete na negociação. Dennis Dick, trader autônomo da Triple D Trading, afirmou:

"Havia uma grande quantidade de fundos comprando indiscriminadamente na queda, essa estratégia funcionou por um tempo, mas hoje ela falhou."

A expectativa de altas taxas de juros combinada com a incerteza na demanda por IA pressionam as duas principais razões que sustentaram a alta contínua das ações de chips. Os investidores enfrentam a necessidade de reavaliar o prêmio de risco dessas ações de tecnologia, especialmente com a SpaceX de 1,75 trilhão de dólares de avaliação se preparando para uma IPO, aumentando a sensibilidade do mercado à precificação de ativos de alta tecnologia.