Pessoal, o medo de perder tudo já chegou a 12, por que o contrato $BTC ainda tem 67% de posições longas?

Índice de medo de 12 indica pânico extremo, mostrando que o sentimento de mercado à vista já está próximo de um estado de “ninguém quer falar”.
Mas as posições longas do $BTC representam 67%, ou seja, dois terços das posições de contrato ainda estão apostando na recuperação, o que não é uma rendição total, mas uma resistência de todos com medo e insistindo.
Mais complicado ainda, há 6,16 bilhões de dólares em contratos não liquidados do $BTC , o que indica que a alavancagem no mercado ainda é significativa, e uma pequena oscilação de preço pode fazer alguém ser expulso.
A proporção de compra e venda ativa do BTC é 1,08, indicando que há mais compras ativas do que vendas, o mercado não está sendo derrubado de uma só vez, mas há compradores e vendedores pressionando, lutando entre si.
O cenário de notícias também não é tranquilo, o ETF de Bitcoin já está saindo líquido por 4 semanas consecutivas, com uma saída de 1,7 bilhão de dólares na semana passada.
Quatro semanas consecutivas de saída indicam que o capital institucional não está hesitando por pouco tempo, mas está se retirando continuamente.
Os 1,7 bilhão de dólares representam a maior saída semanal em mais de um ano, e esse nível de retirada pode enfraquecer a força de uma recuperação, pois falta “compradores sólidos”.
A Coindesk também disse que $BTC e $ETH estão observando o pior desempenho semanal desde o colapso da FTX, mas o foco não é assustar, e sim mostrar que essa rodada não é uma brincadeira de moedas menores, mas que os ativos tradicionais também estão sendo afetados pela aversão ao risco.
Um detalhe interessante é que alguém abriu uma posição vendida de 96,69 milhões de dólares em $BTC , com alavancagem de 20 vezes, e preço de liquidação em 63.939 dólares.
96,69 milhões de dólares não é brincadeira de investidores de varejo, esse tipo de posição faz com que o preço de 63.939 dólares se torne uma pressão e ponto de compressão que todos no mercado estão de olho.
Alavancagem de 20 vezes significa que uma pequena variação de alguns pontos percentuais no preço pode causar grandes perdas, tornando-se uma fonte potencial de volatilidade.
O preço de 63.939 dólares é bem mais alto que os atuais 60.656 dólares, o que significa que, se o preço subir, as posições vendidas não estão totalmente seguras.
Portanto, esse mercado não é simplesmente “quanto mais cair, mais vai recuperar”, nem “quanto mais medo, mais vai desabar”.
O número realmente importante é a proporção de 67% de posições longas, que indica que o sentimento de compra na baixa ainda persiste, e que o risco de liquidação de posições longas ainda não foi eliminado.
Se o fluxo líquido do ETF parar de sair, a proporção de posições longas cair significativamente de 67%, e os contratos não liquidados diminuírem de 6,16 bilhões de dólares, essa lógica de “medo, mas alavancagem não saiu” precisará ser revista.
$BTC $ETH #Dados de contratos
Gerado com Claude Opus 4.8. AI pode estar errado, informações apenas para referência.