⚠️As ações dos EUA sofreram sua pior semana em mais de um ano, enquanto o rally de IA enfrentou uma parede séria:

O Nasdaq caiu -4,7% na sexta-feira, sua maior queda em um único dia desde abril de 2025.

O S&P 500 caiu -2,6%, interrompendo sua sequência de 9 semanas consecutivas de alta, que teria se tornado a mais longa desde 1985 se tivesse se estendido para uma 10ª semana.

Um relatório de empregos mais forte do que o esperado (nas manchetes) reativou as expectativas de aumento de juros do Federal Reserve, enquanto a previsão de lucros decepcionante da Broadcom, questões crescentes sobre a economia da IA e o anúncio surpresa de aumento de capital da Meta combinaram-se para desencadear uma reprecificação ampla e dolorosa das ações relacionadas à IA.

Os mercados agora precificam totalmente um aumento de 25 pontos base até dezembro de 2026 e uma probabilidade de ~60% de uma mudança já em outubro.

Isso fez com que os rendimentos dos títulos do Tesouro de 2 anos subissem ~15 pontos base no dia e o dólar americano atingisse sua melhor sessão em 2 meses.

A venda de IA foi ampla, com o setor de tecnologia da informação do S&P 500 caindo -5,8%, a cesta de vencedores de IA despencando -7,0%, ações de memória colapsando -11% e o índice de semicondutores registrando seu pior dia desde a crise de 2020.

O petróleo WTI também caiu para cerca de ~$90, apesar de pouco progresso nas negociações de paz entre EUA e Irã, com as nações enfrentando seus piores confrontos desde o cessar-fogo de abril.

O ouro caiu de volta abaixo de sua média móvel de 200 dias pelo maior margem desde setembro de 2023, apagando todos os ganhos do ano até agora, enquanto o Bitcoin caiu abaixo de $60.000 pela primeira vez desde outubro de 2024, revertendo todos os ganhos pós-eleição.

Parece que sexta-feira foi apenas uma prévia do que acontece quando posições altamente alavancadas e superlotadas se desfazem ao mesmo tempo.

Desempenho desta SEMANA:

S&P 500 -2,6%
Nasdaq -4,7%
Russell 2000 -2,9%
Dow Jones -0,3%
Rendimento do Tesouro de 10 anos dos EUA +9 bps
Bitcoin -17%
Índice bancário +2,6%
VIX +40% contratos futuros do VIX de mês à frente +12%
Índice do Dólar dos EUA +1,2%
Ouro -5,0%
Prata -8,9%
Petróleo WTI +3,6%

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