Futuro do índice de Taiwan despenca 3006 pontos na sessão noturna: queda de 2000 pontos em dois minutos, na segunda-feira "quatro empréstimos juntos" aguardando ansiosamente

Índice de Futuros de Taiwan à noite caiu 3.006 pontos na madrugada do dia 6 (queda de -6,65%), fechando em 42.220 pontos, estabelecendo o maior declínio diário da história, com o mini índice de Taiwan atingindo momentaneamente o limite de baixa, despencando 4.522 pontos. Os futuros da TSMC também caíram 145 pontos, fechando em 2.225 pontos. Na sexta-feira, os mercados de ações dos EUA entraram em pânico com o aumento das taxas de juros após dados de emprego não agrícola de maio superarem amplamente as expectativas, com o índice de semicondutores de Filadélfia despencando mais de 10% em um único dia, e o mercado de futuros de Taiwan foi o mais afetado, com saldo de financiamento elevado a 570 bilhões de dólares, além de múltiplas alavancagens com os "quatro empréstimos simultâneos", podendo levar a uma abertura épica na segunda-feira.
(Resumindo: Bitcoin caiu abaixo de 60 mil dólares! Mais de 1,5 bilhão de dólares em liquidações em 24 horas na rede, dados de emprego não agrícola devastando mercados globais)
(Complemento: Semana negra nas ações asiáticas! Investidores de financiamento na Coreia do Sul presos, Taiwan em luto, e os investidores do NISA no Japão enfrentando o pior desastre de ações)

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• Catalisador da Quíntupla Queda nas Ações dos EUA
• 570 bilhões de financiamento com "quatro empréstimos simultâneos"
• Expectativa de terror na segunda-feira

A maior queda diária dos futuros de Taiwan foi em 7 de abril de 2025, quando Trump anunciou tarifas retaliatórias, provocando pânico global, e o índice de Taiwan caiu 2.065,87 pontos naquele dia. O recorde durou 14 meses, e nesta sexta-feira (6), à noite, o índice despencou 3.006 pontos de uma só vez, reescrevendo a história.

Fonte da imagem: Yahoo Finanças

Mais surpreendente ainda foi a volatilidade durante o pregão, com oscilações superiores a 2.000 pontos em apenas dois minutos, com o mini índice de Taiwan atingindo momentaneamente o limite de baixa, caindo 4.522 pontos, uma queda de exatamente -10%.

Catalisador da Quíntupla Queda nas Ações dos EUA

A faísca foi o relatório de emprego não agrícola de maio nos EUA. Foram criados 172 mil empregos, quase o dobro da expectativa de 85 mil, com a taxa de desemprego em 4,3% e o salário médio aumentando 3,4% ao ano. Assim que os dados foram divulgados, a probabilidade de aumento de juros pela CME disparou de 48% para mais de 60%, a taxa de rendimento dos títulos de 10 anos atingiu 4,5%, e os títulos de 30 anos ultrapassaram 5%.

Na sexta-feira (5), os mercados de ações dos EUA entraram em colapso total. O índice de semicondutores de Filadélfia caiu 1.396 pontos (-10,26%), a maior queda desde março de 2020, com a pandemia de COVID-19. O Nasdaq caiu 1.121 pontos (-4,18%), o S&P 500 caiu 200 pontos (-2,64%) e o Dow Jones caiu 695 pontos (-1,35%).

As ações de conceito de IA, após a Computex, tiveram altas seguidas de correções, tornando-se as maiores vítimas: Broadcom caiu um total de 20% em dois dias, Micron caiu 13,21% em um dia, ARM caiu 12,84%, ADR da TSMC caiu 6,68%, e Nvidia caiu 6,20%, destruindo mais de 300 bilhões de dólares em valor de mercado em um único dia.

Os futuros de Taiwan abriram com gap de baixa na noite, com forte pressão de venda contínua. Os futuros da TSMC fecharam em 2.225 pontos, uma queda de 145 pontos (-6,12%), refletindo a pesada venda no setor de semicondutores.

"Quíntupla Queda" com 570 bilhões de financiamento

Nos últimos dois anos, investidores em Taiwan aumentaram significativamente sua alavancagem impulsionados pelo mercado de IA, formando o fenômeno conhecido como "quatro empréstimos simultâneos": hipoteca, refinanciamento de imóveis, crédito ao consumo, financiamento de carros, parcelamentos de cartão de crédito e financiamento de ações, acumulando múltiplas alavancagens em busca de ações de tecnologia.

Atualmente, o saldo de financiamento está elevado a 570 bilhões de dólares, e o número de contratos de venda a descoberto de futuros por investidores estrangeiros ultrapassou 69 mil, atingindo um recorde histórico. A força de compra e venda está extremamente desequilibrada, e a estrutura de posições de investidores de varejo, com grande peso de posições longas, fica mais vulnerável diante de uma queda tão severa.

Se na abertura de segunda-feira a queda do mercado à vista se aproximar da magnitude da noite, a chamada de margem de financiamento será acionada em grande escala. Se os investidores com "quatro empréstimos simultâneos" forem forçados a vender suas posições, isso pode desencadear uma cadeia de liquidações, ampliando ainda mais a queda.

Expectativa de terror na segunda-feira

Com base no fechamento dos futuros de Taiwan em 42.220 pontos, estima-se que o mercado possa abrir com gap de baixa, caindo de 45.070 pontos na sexta-feira para cerca de 42.000 pontos, uma queda implícita de aproximadamente 3.000 pontos. Se isso acontecer, quebrará facilmente o recorde de queda diária de 2.065 pontos do mercado à vista em abril de 2025.

No entanto, os analistas alertam que "queda rápida tende a ser seguida por forte recuperação", um padrão comum em várias crises de mercado anteriores. Recomenda-se aguardar a confirmação de três sinais antes de considerar uma entrada: sentimento de pânico completamente dissipado, volume de negociações explosivo com longas sombras inferiores durante o pregão, e uma redução significativa no saldo de financiamento.

Acima, não constitui recomendação de investimento.