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Desempenho abaixo do esperado provoca queda rápida das ações de IA, a Broadcom se torna a vilã?

As ações da Broadcom (AVGO) fecharam em 4 de junho de 2026 (horário de Nova York) a 418,91 dólares, uma queda de 12,59% no dia, com um volume de negociação de 33,555 bilhões de dólares e um volume de 80,98 milhões de ações, fazendo a capitalização de mercado recuar para 1,98 trilhão de dólares. Essa forte correção não foi causada por deterioração dos fundamentos, mas por uma correção de curto prazo na expectativa de crescimento de chips de IA pelo mercado.

Apesar de a receita do segundo trimestre ter atingido 22,19 bilhões de dólares, um aumento de 47,9% em relação ao ano anterior, e a receita de semicondutores de IA ter chegado a 10,8 bilhões de dólares, um aumento de 143% ano a ano, atingindo um recorde histórico, e de a gestão ter declarado que a receita de IA no terceiro trimestre ultrapassará 16 bilhões de dólares, os investidores ficaram desapontados com o valor de 17,2 bilhões de dólares, muito abaixo do esperado, além de a empresa manter sua meta de receita de IA de 100 bilhões de dólares para o ano fiscal de 2027, sem aumentá-la como esperado, levando a uma venda emocional concentrada, desencadeando uma reação em cadeia, que derrubou o setor de IA das ações americanas, com a Micron caindo quase 8%, e outros líderes de IA também despencando. Então, após a queda acentuada, a Broadcom ou melhor, as ações de tecnologia de IA ainda são uma boa compra? O pequeno investidor acredita que sim.

Do ponto de vista técnico, o preço atual já atingiu um suporte importante em torno de 415 dólares, próximo à média móvel de 50 dias e à banda inferior de Bollinger. O RSI caiu para abaixo de 28, entrando na zona de sobrevenda; o MACD apresenta divergência de fundo, o histograma de momentum começa a convergir, indicando que a pressão de baixa de curto prazo está sendo suficientemente aliviada. A largura das bandas de Bollinger se estreitou, sugerindo que a volatilidade foi comprimida e pode ocorrer uma ruptura direcional, com potencial de recuperação técnica.

Quanto às perspectivas futuras, as instituições geralmente mantêm uma classificação de “compra”. Goldman Sachs, Morgan Stanley, BNP Paribas e outros bancos de investimento principais têm como alvo de preço na faixa de 600 dólares, considerando que a queda atual reflete excessivamente o sentimento de curto prazo, enquanto a vantagem competitiva da Broadcom em aceleradores de IA personalizados, chips de rede de alta velocidade e ecossistema de software empresarial permanece sólida. Seus clientes incluem os principais provedores de nuvem e plataformas de treinamento de IA globais, com uma carteira de pedidos de mais de 30 bilhões de dólares, indicando alta certeza de crescimento a longo prazo.

‌Recomendações de operação‌

‌Operadores de curto prazo‌:

Se o preço estabilizar com volume na faixa de 415-420 dólares, pode-se fazer uma posição leve para aproveitar a recuperação, com alvo de 440 dólares;

Se cair abaixo de 410 dólares, deve-se parar rigorosamente as perdas para evitar deterioração do sentimento.

‌Investidores de médio prazo‌:
Estratégia de escalonamento: a primeira posição pode ser estabelecida em 415 dólares, e uma segunda em 400 dólares ou ao ultrapassar 440 dólares para aumentar a posição;

Estratégia de hedge: comprar opções de venda protetoras (como opções de venda com preço de exercício de 400 dólares).