Falando a verdade, recentemente ver capturas de tela de pessoas sendo liquidadas dá uma arrepios… muitas vezes não é que sua direção esteja errada, é que a alimentação de preço da oracle foi lenta. Quando o mercado cai abruptamente, sua taxa de garantia já está perigosa, mas o sistema ainda não atualizou o preço, quando ele reage, já te liquida pelo “preço mais recente”, sem nem ter tempo de adicionar margem de segurança, é bem frustrante.

Eu também não tenho certeza se é porque todo mundo está falando sobre expectativa de corte de juros, o índice do dólar está causando uma volatilidade maior nos ativos de risco, ou se a volatilidade ficou mais frequente, de qualquer forma, nesse tipo de situação, usar alavancagem realmente exige uma margem de segurança grande. Minha abordagem mais simples: posições menores, taxa de garantia sem ficar na borda, prefiro ganhar um pouco menos, esperar ela se mover lentamente… Afinal, uma liquidação, toda a eficiência do capital economizado antes vira perda.