#分享美股交易赢英伟达股票 #存储芯片概念股逆势上涨 Comunicação óptica e semicondutores se diferenciam, ações líderes em extremos opostos!

O setor de comunicação óptica tornou-se uma área de grande impacto, com várias ações líderes caindo significativamente. Lumentum caiu 5,2%, Coherent caiu 4,8%, Aplicações Ópticas (AAOI) caiu 6,2%, Credo caiu 5,1%. Essas fabricantes de dispositivos ópticos e chips de alta velocidade para conexão, anteriormente impulsionadas pelo crescimento na demanda por módulos ópticos de 1,6T, estão passando por uma correção, principalmente devido à realização de lucros e à pressão nos valuations. O setor de semicondutores apresenta uma diferenciação clara. Nvidia caiu 3,62%, Broadcom caiu 0,49%, AMD caiu 3%, essas ações líderes relacionadas a chips de IA e centros de dados sofreram ajustes. Enquanto isso, o setor de chips de armazenamento se destacou, com o índice Philadelphia Semiconductor atingindo uma nova máxima histórica. A performance do setor de armazenamento é bastante impressionante. Sandisk subiu 6,71%, fechando acima de 1800 dólares pela primeira vez. Western Digital subiu 5,51%, Intel subiu 4,43%, Micron Technology subiu 1,45%. Por trás dessa diferenciação, está uma mudança fundamental na estrutura de demanda por armazenamento nos centros de dados de IA.

Por que os chips de armazenamento podem se destacar contra a tendência? A demanda por IA é o motor principal

A alta dos chips de armazenamento não é por acaso, mas sustentada por fundamentos sólidos. O fator mais importante é a demanda explosiva por armazenamento de alta largura de banda (HBM) nos centros de dados de IA. Huang Renxun já afirmou anteriormente que o armazenamento é o gargalo crítico dos sistemas de IA, e essa avaliação tornou-se um consenso na indústria. A lacuna entre oferta e demanda do mercado de HBM continua a se ampliar. As instituições preveem que a capacidade de produção de HBM crescerá cerca de 50% até 2026, mas a demanda deve aumentar mais de 100%, tornando difícil aliviar o desequilíbrio entre oferta e demanda no curto prazo. No terceiro trimestre, alguns contratos de categorias essenciais de armazenamento devem registrar um aumento de cerca de 20% em relação ao trimestre anterior, apoiando ainda mais o desempenho das empresas relacionadas. Micron Technology, como líder em armazenamento, recentemente ultrapassou o valor de mercado de um trilhão de dólares e continua sendo alvo de investimentos. Empresas como Sandisk e Western Digital se beneficiam do crescimento na demanda por SSDs e discos rígidos em centros de dados de IA, com pedidos agendados até 2028. $MU