「Novo Deus das Ações」Serenity recomenda XFAB: avaliação e ativos fortemente desalinhados, a única fábrica de silício de carbono de alta capacidade nos Estados Unidos

BlockBeats notícia, 3 de junho, "novo rei das ações" Serenity faz uma comparação entre duas empresas de semicondutores com sede na Europa e nos Estados Unidos. A POET, listada na NASDAQ, tem um valor de mercado de cerca de 2,4 bilhões de dólares, seu negócio é encapsular lasers Sivers, atualmente com apenas um contrato de pré-produção de 50 milhões de dólares com uma opção de subscrição de ações. E a X-FAB (XFAB), listada na Europa, tem um valor de mercado de apenas 1,7 bilhão de dólares, mas possui ativos principais muito superiores ao seu valor de mercado — ela é uma das poucas fábricas de fundição de SiC/GaN/MEMS/óptica de silício que receberam financiamento tanto do Ato CHIPS da UE quanto do Ato CHIPS dos EUA, com uma avaliação atual até mesmo abaixo do índice de valor patrimonial ajustado.

Serenity ainda lista as vantagens diferenciais da XFAB: a Nvidia e a Nokia estão avaliando diretamente sua linha de produção de fotônica de silício pré-comercial, com expectativa de aumento de produção entre 2027 e 2028; a empresa, como fundição, lidera uma expansão de grande escala na cadeia de suprimentos de fotônica na Europa, colaborando profundamente com instituições centrais de fotônica na Europa como IMEC, CEA-Leti, Ligentec, Smart Photonics; seus clientes incluem Nanjing Microelectronics, Power Integrations e Lite-On. Serenity cita especialmente a avaliação oficial do Departamento de Comércio dos EUA — "XFAB é a única fundição de silício de carbeto de alta capacidade nos EUA", destacando seu valor estratégico escasso diante de barreiras comerciais e tendências de localizabilidade da cadeia de suprimentos.