Maior IPO da superfície? Ações da SpaceX com preço de 135 milhões, pretendendo elevar a avaliação para 1,75 trilhão de milhões

A SpaceX, de Elon Musk, planeja fazer um IPO a US$135 por ação, com uma arrecadação prevista de US$75 bilhões, elevando a avaliação para US$1,75 trilhão. Embora o Starlink seja lucrativo, devido ao grande investimento em inteligência artificial, o primeiro trimestre ainda apresenta prejuízo operacional.

Avaliação do IPO da SpaceX pode atingir US$1,75 trilhão

A empresa de Musk, SpaceX, está ativamente se preparando para uma oferta pública inicial (IPO). Últimas notícias indicam que o preço do IPO da SpaceX será de US$135, com planos de levantar US$75 bilhões, visando impulsionar a avaliação para US$1,75 trilhão. Se o plano for bem-sucedido, poderá se tornar o maior IPO da história mundial.

Reuters: preço do IPO da SpaceX será de US$135 por ação

A Reuters citou fontes próximas às negociações dizendo que a SpaceX planeja definir o preço do IPO em US$135 por ação, com uma emissão de 555,6 milhões de ações, visando arrecadar US$75 bilhões.

O relatório do Wall Street Journal também aponta que a empresa pode vender menos de 5% de suas ações nesta oferta, uma proporção relativamente pequena em uma emissão pública comum, com valor estimado entre US$60 bilhões e US$80 bilhões.

Se atingir a meta, a avaliação da SpaceX ultrapassará US$1,75 trilhão, superando o recorde de US$1,7 trilhão da Saudi Aramco em 2019, tornando a SpaceX o IPO de maior valor de mercado do mundo.

Momento de precificação da SpaceX quebra convenções

No entanto, a Reuters também mencionou que definir um preço alvo tão cedo é incomum.

Empresas que planejam abrir capital geralmente estabelecem uma faixa de preço antes de realizar uma série de apresentações aos investidores chamadas de "Roadshow". O roadshow da SpaceX começará nesta quinta-feira.

Normalmente, o preço final só é confirmado na véspera do IPO. Essa será uma das campanhas de IPO mais aguardadas dos últimos anos, oferecendo aos investidores potenciais a oportunidade de conhecer os altos executivos da SpaceX, enquanto os bancos de investimento trabalharão para criar demanda por esse pedido recorde de US$750 bilhões.

Fonte da imagem: Gemini, plano de geração de lista de empresas que planejam abrir capital geralmente realizam uma série de apresentações de marketing chamadas "Roadshow"

A Reuters também afirmou anteriormente que a SpaceX está considerando distribuir até 30% de suas ações para investidores de varejo, uma alocação extraordinariamente grande, para atrair seguidores fanáticos de Musk e ampliar a base de propriedade da empresa.

Fontes disseram que Musk será solicitado a manter suas ações na SpaceX por até 366 dias após o IPO, como sinal de que não pretende vender seus investimentos. Os lucros do IPO serão usados para expandir recursos de computação de IA e a rede de satélites da SpaceX.

SpaceX irá registrar prejuízo na estreia, apostando totalmente em tecnologia de IA

O prospecto de IPO divulgado em maio revelou os enormes prejuízos da empresa na área de IA, além de indicar que a empresa está apostando seu futuro na transformação em uma gigante de IA.

O documento aponta que, no primeiro trimestre, apenas o segmento de conexão via satélites Starlink gerou lucro.

Starlink gerou US$1,19 bilhão de lucro operacional, mas esse lucro não foi suficiente para cobrir os enormes gastos da empresa, levando a uma perda operacional total de US$1,94 bilhão no primeiro trimestre, com receita de US$4,69 bilhões.

O setor de IA teve a maior perda, com receita de US$818 milhões, mas um prejuízo de US$2,47 bilhões.

Fonte da imagem: Documento de IPO da SpaceX

Recentemente, a SpaceX se fundiu com a empresa de IA de Musk, a xAI, e a avaliação combinada foi fixada em US$1 trilhão, com a avaliação do chatbot Grok estimada em US$250 bilhões. Embora a aquisição da xAI traga novas funcionalidades e oportunidades, também resultou em despesas surpreendentes, representando 76% dos US$101 bilhões de gastos de capital no primeiro trimestre da SpaceX.

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Perspectivas de receita futura da SpaceX dependem de tecnologias ainda não concluídas

Quanto às perspectivas de receita futura, a SpaceX depende fortemente de tecnologias ainda em desenvolvimento. A empresa planeja operar centros de dados alimentados por energia solar no espaço, visando um mercado potencial de US$28,5 trilhões.

O documento também revelou que a SpaceX firmou um acordo com a empresa de IA Anthropic, através de sua plataforma de infraestrutura. Até maio de 2029, a Anthropic pagará US$125 milhões por mês pelo uso de sua capacidade de processamento nos centros de dados em Memphis, Tennessee.

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Atualmente, a operação de cerca de 10.000 satélites Starlink continua sendo a principal fonte de receita da SpaceX, fornecendo banda larga para consumidores, governos e empresas ao redor do mundo.