Tenho uma frase simples para minha gestão de posição: primeiro suponho que vou cometer erros, depois decido quantas vezes posso errar.

Se não consigo segurar a posição à vista, não force uma posição de longo prazo; se realmente quero participar, divido em pequenas partes, assim posso comprar mais na queda e não fico preso ao pânico na alta;
Futuros é ainda mais simples, uma posição que me permita dormir tranquilo à noite é uma posição, tudo o mais é jogo de azar.

Recentemente, as discussões sobre garantia, compartilhamento e esses “ganhos acumulados” estão bastante acaloradas, na verdade, é o seguinte: você acha que tem uma camada extra de ganho, mas na verdade há várias camadas de risco, todas relacionadas, e você não consegue nem fazer stop-loss a tempo.
De qualquer forma, atualmente faço apenas duas coisas: limitar o prejuízo de uma única operação, e se a direção estiver certa, aumento; se não, admito a derrota, não transforme perdas imprevisíveis ou liquidação em taxa de aprendizado.
Por enquanto é isso.