Esta negociação de criptomoedas rendeu 638% de APY no mês passado: detalhes

Hyperliquid é mais conhecido por sua troca de perp on-chain, mas você sabia que também existem cofres onde os usuários podem depositar fundos e seguir estratégias de negociação específicas?

Um desses cofres, atualmente com um valor total bloqueado de mais de 3 milhões de dólares, entregou um APY de 638% no mês passado. Vamos analisar.

O que são Cofres Hyperliquid?

Os cofres Hyperliquid são uma das funcionalidades mais observadas na troca descentralizada de derivativos. Eles permitem que os traders participem de estratégias compartilhadas.

Pense assim – um cofre funciona mais como uma conta de negociação agrupada. Um líder de cofre executa uma estratégia, enquanto outros usuários podem depositar fundos no cofre e obter exposição aos resultados.

Se a estratégia gerar lucro, os depositantes compartilharão os lucros. Se perder dinheiro, eles também compartilham as perdas.

O que torna os cofres interessantes é que, ao contrário de um produto de rendimento básico que simplesmente empresta ou reequilibra ativos, eles são integrados diretamente ao HyperCore. Isso significa que as estratégias do cofre podem aproveitar a infraestrutura existente disponível para os traders na troca, incluindo alavancagem, liquidações, perp, execução de alta taxa e tudo que a Hyperliquid oferece.

Isso pode torná-los instrumentos poderosos para quem busca vias mais passivas, mas também podem ser arriscados. Os retornos podem variar muito em ambas as direções, especialmente quando os cofres usam alavancagem ou assumem apostas direcionais concentradas.

Uma maneira interessante de pensar nisso é compará-lo a uma cópia de negociação on-chain com capital agrupado. A estratégia é totalmente visível, o desempenho pode ser acompanhado, e os usuários podem escolher se o perfil de risco é adequado para seu próprio portfólio.

Long HYPE e BTC, Short “Lixo” Rende 638% APY no Último Mês

Um cofre específico construído na Hyperliquid chamou atenção após retornar um APY de 638% no último mês.

Ele se chama “Long HYPE & BTC, Short Garbage,” e atualmente gerencia cerca de 3,03 milhões de dólares em valor total bloqueado.

Sua estratégia é projetada para ser 70% HYPE e 30% BTC na posição longa. Também mantém posições vendidas em uma cesta de pelo menos 10 moedas com alta FDV e alta emissão, sendo que a posição curta representa cerca de 60% da exposição nominal.

Como pode ser visto na tabela de posições, a única negociação com desempenho abaixo é a longa de BTC, embora tenha sido compensada pelo pagamento de financiamento.

O gráfico geral de PnL do cofre mostra uma subida acentuada nos últimos 30 dias, chegando perto de 1,2 milhão de dólares.

Claro, isso não deve ser interpretado como um rendimento de baixo risco. Pelo contrário, reflete uma negociação de criptomoedas de alta alavancagem, agressiva, que depende fortemente do desempenho do preço do HYPE.

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