3 Ações de Dividendos Magníficas Caindo 20% para Comprar e Manter para Sempre

Pressões macroeconômicas têm pesado sobre as ações das principais marcas de consumo. Para investidores de renda, essa fraqueza é uma oportunidade, pois preços mais baixos das ações elevaram os rendimentos de dividendos a níveis atraentes.

Veja por que Home Depot (HD 1,27%), Hershey (HSY 1,47%) e Diageo (DEO 2,52%) são algumas das ações de dividendos mais atraentes para comprar neste momento.

Fonte da imagem: Getty Images.

1. Home Depot

As ações da Home Depot estão atualmente negociando 29% abaixo de sua máxima anterior. O crescimento das vendas tem sido pressionado por taxas de juros elevadas, que tornaram o financiamento de projetos residenciais mais caro. Mas é exatamente nesse momento que você deve investir na Home Depot, porque a ação não oferecerá valor assim em uma economia em expansão.

Com o pagamento trimestral atual de $2,33 por ação ($9,32 ao ano), o rendimento de dividendos futuro é de 2,98% — quase três vezes a média do S&P 500 (^GSPC +0,22%). Esse pagamento é totalmente suportado pelos lucros, com uma taxa de distribuição de 65%. O rendimento também está próximo do limite superior da faixa histórica da ação.

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NYSE: HD

Home Depot

Variação de Hoje

(-1,27%) $-4,07

Preço Atual

$317,14

Pontos-chave

Valor de Mercado

$316B

Variação do Dia

$317,00 - $322,10

Faixa de 52 semanas

$289,10 - $426,75

Volume

7M

Média de Volume

4,5M

Margem Bruta

31,14%

Rendimento de Dividendos

2,91%

No primeiro trimestre, as vendas comparáveis aumentaram 0,6% ano a ano. Os lucros ajustados caíram para $3,43 contra $3,56 no trimestre do ano passado, mas vendas comparáveis constantes são encorajadoras neste ambiente. A Home Depot está bem posicionada para um crescimento mais rápido quando a demanda se recuperar.

O negócio está ganhando participação com clientes profissionais. Está vendo crescimento de dois dígitos em pedidos digitais e lançando novas ferramentas de inteligência artificial (IA), como Blueprint Takeoffs, para ajudar os profissionais a planejarem projetos de forma mais eficiente.

Esses novos serviços estão ajudando a desbloquear um mercado maior, especialmente em projetos complexos, que a administração estima valer US$ 400 bilhões. Esse potencial de crescimento, aliado a um rendimento acima da média, faz da Home Depot uma das melhores ações de dividendos para considerar em 2026.

2. Hershey

As ações da Hershey caíram 29% desde sua máxima, pois a empresa enfrentou preços mais altos do cacau e obstáculos de consumidores que passaram a usar medicamentos para perda de peso. Apesar dos desafios, seu portfólio de marcas — incluindo Reese's, Skinny Pop e Dot's Pretzels — resistiu bem.

As vendas orgânicas (neutras em relação à moeda) cresceram quase 8% no primeiro trimestre, enquanto os lucros ajustados aumentaram 12%. A Hershey ainda parece capaz de oferecer crescimento constante por anos, já que é altamente improvável que as pessoas parem de comprar chocolate. A Statista estima o mercado global de confeitaria em US$ 146 bilhões em 2026, com crescimento anual de 5% até 2031.

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NYSE: HSY

Hershey

Variação de Hoje

(-1,47%) $-2,89

Preço Atual

$194,15

Pontos-chave

Valor de Mercado

$39B

Variação do Dia

$192,88 - $196,66

Faixa de 52 semanas

$157,77 - $239,48

Volume

50,9K

Média de Volume

1,9M

Margem Bruta

35,56%

Rendimento de Dividendos

2,91%

A Hershey está mirando um crescimento de vendas ajustadas de dígitos baixos para o ano inteiro de 2026. A administração também trabalha para aumentar as margens por meio de ajustes na cadeia de suprimentos, o que deve apoiar os lucros e o crescimento dos dividendos.

A Hershey pagou um dividendo consistente por 96 anos. A taxa de distribuição recentemente subiu para cerca de 100% dos lucros, o que pode parecer alarmante. No entanto, em comparação com o fluxo de caixa livre, a taxa de distribuição está mais próxima de 60%, indicando sustentabilidade no pagamento. Com os preços do cacau em queda e as margens prestes a melhorar, o rendimento futuro de 3% parece especialmente atraente para a principal marca de chocolate.

3. Diageo

A Diageo oferece o maior rendimento entre as três, atualmente cerca de 3,88% com base nos últimos 12 meses. Ela pagou 91% do seu fluxo de caixa livre no último ano, o que está próximo do limite superior do que é sustentável. Mas a Diageo está mirando um fluxo de caixa livre maior nos próximos anos. Ela possui um dos portfólios mais fortes em cervejas e destilados — incluindo Guinness, Johnnie Walker e Smirnoff — o que lhe confere poder de precificação e fluxo de caixa constante.

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NYSE: DEO

Diageo Plc

Variação de Hoje

(-2,52%) $-2,13

Preço Atual

$82,46

Pontos-chave

Valor de Mercado

$46B

Variação do Dia

$82,46 - $83,97

Faixa de 52 semanas

$72,45 - $116,41

Volume

839,2K

Média de Volume

1,6M

Margem Bruta

59,68%

Rendimento de Dividendos

4,03%

A ação caiu 61% desde sua máxima anterior, refletindo a fraqueza recente na América do Norte, compensada pelo crescimento na Europa, América Latina e China. No geral, as vendas líquidas orgânicas da Diageo aumentaram 0,3% ano a ano no último trimestre, marcando uma melhora em relação às quedas recentes. Vendas estabilizadas, com mercados fortes compensando fraquezas em outros, mostram o valor de seu portfólio diversificado de mais de 200 marcas.

A Diageo pagou US$ 2,3 bilhões em dividendos no último ano, apoiada por US$ 2,5 bilhões em fluxo de caixa livre. Isso deve marcar um ponto baixo na geração de caixa livre, já que a administração busca reduzir custos e aumentar o fluxo de caixa livre anual para US$ 3 bilhões.

Com o tempo, investir em ações de bebidas alcoólicas de alta rentabilidade é uma aposta segura. A demanda pode oscilar, mas eventualmente se recupera. A Diageo deve se beneficiar à medida que os consumidores optam por bebidas premium, consumindo menos quantidade. Essa dinâmica pode sustentar preços e margens mais altos, apoiando um fluxo de caixa livre maior.

A ação parece subvalorizada nesses níveis, criando uma oportunidade de entrada atraente para investidores de dividendos.