Abrindo portas para empresas listadas? Guia resumido de contabilidade de stablecoins, diretrizes de controle interno de criptomoedas e orientações do mercado de ações

Resumindo os principais pontos das diretrizes publicadas pelo Taiwan Stock Exchange e pelo OTC Center, intituladas "Diretrizes de Contabilidade para Transações com Stablecoins" e "Diretrizes de Controle Interno para a Manutenção de Criptomoedas", como essas orientações podem ajudar as empresas listadas a estabelecer padrões claros de contabilidade e controle interno ao possuírem criptomoedas e stablecoins?

O Taiwan Stock Exchange (Bolsa de Valores de Taiwan) e o Taiwan OTC Center (Centro de Negociação de Títulos de Taiwan) publicaram conjuntamente em 29 de maio de 2026 as duas diretrizes, visando auxiliar as empresas listadas a criar padrões definidos de contabilidade e controle interno ao manterem criptomoedas e stablecoins.

As duas diretrizes foram desenvolvidas em conjunto pelo Bolsa de Valores, pelo OTC Center e pela "Fundação para Pesquisa e Desenvolvimento Contábil", sendo a primeira estrutura completa no mercado de capitais de Taiwan voltada para o quadro regulatório de empresas listadas que possuem criptomoedas.

Diretrizes de Contabilidade para Stablecoins: Três rotas de classificação para USDC, USDT

As "Diretrizes de Contabilidade para Transações com Stablecoins" foram elaboradas com base no "cenário de mercado mais comum de transações com USDC e USDT", apresentando quatro casos práticos. Elas deixam claro que a classificação contábil ao manter stablecoins não pode ser generalizada, devendo basear-se nas "regulamentações vigentes" e nos "Termos de Uso mais recentes divulgados pelo emissor da stablecoin" para determinar a classificação contábil.

O ponto-chave para a classificação é se o detentor possui ou não um "direito contratual de receber dinheiro em espécie ou outros ativos financeiros". Com base nisso, as stablecoins mantidas pelas empresas serão classificadas em uma das seguintes três categorias:

• 1. Ativos financeiros: quando os termos do contrato concedem ao detentor um direito claro de resgate em dinheiro.
• 2. Ativos intangíveis: quando a stablecoin não oferece um direito contratual claro de resgate em dinheiro e é mantida para fins não de venda.
• 3. Estoques: quando a empresa mantém stablecoins com o objetivo de venda ou troca.

Diretrizes de Controle Interno: Carteiras quentes não podem exceder 15%, custódia deve possuir relatório SOC 1 Tipo 2

A "Diretriz de Controle Interno para a Manutenção de Criptomoedas" exige que as empresas listadas estabeleçam controles internos para "gestão de criptomoedas", "criação de carteiras virtuais e custódia de criptomoedas", "aquisição, disposição, conversão e transferência" e "transações de recebimento e pagamento de criptomoedas", além de fornecer 8 modelos de formulários (incluindo registros de auditoria, avaliações de carteiras virtuais, registros de geração, solicitações de alteração de permissões, etc.).

Os principais requisitos de controle incluem:

Primeiro, a empresa deve criar uma "Unidade de Gestão de Criptomoedas", com pelo menos um profissional especializado na área de criptomoedas e um responsável por segurança da informação, supervisionados pelo conselho de administração. A estrutura de aprovação de três níveis (responsável pela autorização → gerente geral → presidente) cobre todas as transações relevantes.

Segundo, a gestão das carteiras deve usar mecanismos de múltiplas assinaturas, onde o iniciador e o aprovador não podem ser a mesma pessoa. As chaves privadas, frases de recuperação e senhas devem ser armazenadas de forma segregada, de modo que nenhuma pessoa possa acessá-las de forma independente. O valor de mercado das carteiras quentes não pode ultrapassar 15% do valor total mantido; se esse limite for excedido, a empresa deve realizar ajustes em até 5 dias úteis, transferindo os ativos para carteiras frias ou custódia de terceiros.

Terceiro, se a custódia for terceirizada, a empresa deve escolher uma instituição que possua licença de serviço de criptomoedas localmente e obter relatórios de controle de sistema e organização, como SOC 1 Tipo 2 ou ISAE 3402 Tipo 2, reavaliando a conformidade anualmente. Recomenda-se também avaliar a contratação de seguros de responsabilidade profissional, seguros contra incidentes de segurança ou seguros de ativos digitais, cobrindo perdas causadas por hackers, fraudes internas ou falhas sistêmicas.

Quarto, todas as transações de aquisição, disposição, conversão ou transferência devem ser acompanhadas de formulários de solicitação, que precisam ser aprovados pelos responsáveis antes da execução. Os formulários têm validade de 7 dias úteis; os endereços das carteiras devem estar na lista de permissões brancas para serem utilizados.

Alinhamento com a regulamentação internacional de ativos virtuais

O Bolsa de Valores de Taiwan afirmou que o objetivo do lançamento dessas diretrizes é "acompanhar as tendências internacionais de supervisão de ativos virtuais" e ajudar as empresas listadas a "operar de forma mais sólida e eficiente na era Web3". As diretrizes também se conectam às normas existentes de "Aquisição ou Disposição de Ativos por Empresas de Capital Aberto" e aos procedimentos de divulgação de informações relevantes do Bolsa e do OTC Center, de modo que aquisições ou disposições de criptomoedas que atinjam certos limites ainda exijam divulgação formal.

O foco dessas duas diretrizes é "fortalecer a transparência da informação e a gestão de riscos", prevendo-se que se tornem um padrão de referência para as empresas listadas em Taiwan na criação de seus sistemas de posse de ativos digitais.

• Este artigo foi reproduzido com autorização de: 《Notícias Blockchain》
• Título original: 《Bolsa de Valores de Taiwan publica duas diretrizes sobre criptomoedas: carteiras quentes não podem exceder 15%, USDC/USDT na contabilidade》
• Autor original: Elponcrab