A Wall Street acha que as ações da Intuitive Surgical podem subir mais de 30%. Veja por que os analistas estão certos.

Intuitive Surgical (ISRG +0,22%) está em seu próprio mercado de baixa, caindo mais de 30% desde as máximas de início de 2025. Analistas de Wall Street ainda estão otimistas com o futuro, com uma meta de preço média de $570. Isso representaria uma recuperação completa e um ganho de mais de 30% em relação aos níveis recentes de baixa.

Se a história for um guia, os analistas de Wall Street provavelmente estão corretos sobre o potencial de recuperação da ação. E isso permanece verdadeiro mesmo que o índice preço/lucro esteja em um elevado 51x. Aqui está o que você precisa saber se estiver pensando em comprar Intuitive Surgical hoje.

Fonte da imagem: Getty Images.

Intuitive Surgical tem um modelo de negócio forte

A Intuitive Surgical é uma empresa de dispositivos médicos. Dito isso, ela se concentra inteiramente em robôs cirúrgicos, com seu sistema cirúrgico da Vinci. É líder no setor, com 11.395 sistemas instalados mundialmente no final do primeiro trimestre de 2026, um aumento de 12% em relação ao ano anterior. Há claramente uma forte demanda pelo sistema da Vinci.

O número de cirurgias realizadas por um robô da Vinci aumentou 17% ano após ano. Isso destaca a ampla demanda por cirurgia robótica que a Intuitive Surgical está aproveitando. E mostra por que a verdadeira força do negócio da empresa não está na venda de robôs, mas na venda de instrumentos, acessórios e serviços. Juntos, esses três itens de receita representam aproximadamente 75% do faturamento. São fluxos de receita semelhantes a anuidades que se tornam mais atraentes toda vez que a empresa vende outro sistema da Vinci.

Expandir

NASDAQ: ISRG

Intuitive Surgical

Variação de hoje

(0,22%) $0,95

Preço atual

$424,58

Pontos-chave de dados

Valor de mercado

$150B

Variação do dia

$419,80 - $426,53

Variação de 52 semanas

$414,30 - $603,88

Volume

150,4K

Volume médio

2M

Margem bruta

66,28%

A perspectiva de longo prazo para o negócio é forte, dado que a Intuitive Surgical se beneficiará da venda de novos sistemas da Vinci, do aumento na demanda de pacientes por cirurgia robótica e de seus esforços bem-sucedidos para expandir os casos de uso do robô.

Wall Street está ciente do sucesso da Intuitive Surgical

O problema é que os investidores atribuíram à ação uma avaliação elevada, como indicado pelo seu P/L de 51x. No entanto, isso caiu em relação à média de cinco anos de 70x. Essa ação não interessará aos investidores de valor, e, dado que não paga dividendos, os amantes de renda também vão querer procurar em outro lugar. Mas, se você é um investidor de crescimento agressivo, a queda atual provavelmente despertará seu interesse.

Dados do ISRG por YCharts

Como o gráfico acima destaca, uma queda de 30% é na verdade bastante comum para a Intuitive Surgical. Embora ainda possa cair mais, a ação se recuperou após cada queda semelhante e depois avançou. Isso não aconteceu uma ou duas vezes; a empresa passou por quedas dessa magnitude mais de meia dúzia de vezes desde sua oferta pública inicial. Não há razão para acreditar que desta vez será diferente, então a avaliação dos analistas de Wall Street aqui parece razoável.

Essa postura é apoiada pelos resultados comerciais ainda fortes da empresa. Notavelmente, devido à natureza semelhante a anuidades na venda de instrumentos, acessórios e serviços, mesmo uma desaceleração temporária na venda de novos sistemas da Vinci provavelmente não seria suficiente para comprometer as perspectivas de longo prazo da empresa.

Intuitive Surgical: Compre e mantenha, para o longo prazo

O que os investidores provavelmente não devem fazer com a Intuitive Surgical é vê-la como uma operação de curto prazo. A empresa de saúde ajudou a criar um novo mercado e continua liderando o caminho. A oportunidade à frente não é de seis meses ou um ano; provavelmente será de uma década ou mais. Será necessário ter uma forte determinação para ouvir os analistas de Wall Street e comprar a ação enquanto ela cai, mas a história sugere que você será bem recompensado se resistir a essa queda... e a outras que provavelmente virão, à medida que a empresa aproveita uma mudança tecnológica significativa no setor de saúde.