Por que a PagerDuty acabou de subir 30% hoje

Ações da empresa de software empresarial PagerDuty (PD +34,48%) subiram na sexta-feira, saltando 33,8% às 15h56 EDT.

A PagerDuty opera uma plataforma que coleta dados e sinais de qualquer dispositivo habilitado para software, e então prevê problemas ou os resolve à medida que ocorrem. Embora esse serviço possa se beneficiar de IA generativa, as ações haviam sido afetadas pelo "SaaS-pocalipse" deste ano, à medida que investidores temiam que startups de IA disruptassem fornecedores estabelecidos de SaaS.

No entanto, a teleconferência de resultados do primeiro trimestre e as orientações de ontem à noite pareceram acalmar algumas preocupações. Enquanto isso, a PagerDuty se beneficiou de um rali de alívio em todo o setor de software hoje.

Expandir

NYSE: PD

PagerDuty

Variação de Hoje

(34,48%) $2,56

Preço Atual

$10,01

Pontos de Dados Chave

Valor de Mercado

$570M

Variação do Dia

$8,69 - $10,01

Variação de 52 semanas

$5,70 - $18,00

Volume

519K

Média de Volume

2,6M

Margem Bruta

85,01%

Pagando uma grande surpresa

No primeiro trimestre, a PagerDuty viu a receita crescer 1% para $121 milhões, enquanto o lucro ajustado (não-GAAP) por ação cresceu 33,3% para $0,32. Ambas as cifras superaram facilmente as expectativas. Para o trimestre atual, a gestão prevê um crescimento de receita ligeiramente trimestre a trimestre, de $122 milhões a $124 milhões, com EPS ajustado de $0,29 a $0,31.

Embora um crescimento de receita de 1% não seja exatamente impressionante, a PagerDuty fez um excelente trabalho ao expandir as margens de fluxo de caixa operacional e livre. As margens operacionais ajustadas aumentaram 4,3 pontos percentuais, de 20,3% para 24,6%, enquanto as margens de fluxo de caixa livre expandiram-se quase 10 pontos percentuais, de 24,2% para 34,1%.

Com esses lucros aumentados, a PagerDuty recomprou uma quantidade significativa de suas próprias ações no trimestre, no valor de $65,5 milhões. Isso reduziu o número médio de ações em circulação em impressionantes 15% em relação ao trimestre do ano passado, enquanto ainda mantém uma forte posição financeira, com caixa e equivalentes de $440 milhões contra $396 milhões em notas conversíveis.

Fonte da imagem: Getty Images.

Pagerduty ainda não parece caro

Para o próximo ano, a PagerDuty espera uma receita entre $488,5 milhões e $496,5 milhões e um EPS ajustado de apenas $1,27 a $1,32. Mesmo após o salto de hoje, as ações estão sendo negociadas por cerca de 7,5 vezes essa orientação de EPS ajustado futuro.

Por um lado, há uma boa razão para a PagerDuty ser tão barata: sua taxa de crescimento de receita praticamente desacelerou até parar, e as estimativas de receita deste ano estão planas em relação ao ano anterior. Portanto, há perguntas legítimas sobre a competitividade de suas soluções.

No entanto, com as ações tão baratas quanto estavam antes dos resultados, não é surpresa que até mesmo uma leve superação e uma geração de fluxo de caixa melhorada tenham sido suficientes para impulsionar as ações para cima.