Alguém me perguntou o que fazer quando a linha de liquidação está a três passos da linha vermelha... Eu geralmente não penso primeiro em “comprar na baixa e aumentar a posição”, primeiro trato a posição como se fosse ser expulso a qualquer momento. A primeira coisa é recalcular aqueles parâmetros de empréstimo, especialmente se a volatilidade do colateral é grande, se a taxa de juros está subindo silenciosamente, não fique só de olho naquele número de saúde. Depois, uma escolha: ou reforçar um pouco o colateral mais seguro / pagar um pouco da dívida, aumentando a margem de segurança; ou simplesmente reduzir a posição ativamente, aceitar uma pequena perda é melhor do que ser liquidado, porque a liquidação realmente dói.

Recentemente, todo mundo fica comparando RWA, rendimento de títulos do governo com produtos de rendimento na cadeia, na verdade, os rendimentos parecem semelhantes, mas o risco é completamente diferente... Então, agora estou mais preocupado se o “pior cenário” pode ser suportado, prefiro uma rentabilidade menor do que me forçar a ficar só com uma segurança psicológica perto da linha vermelha. De qualquer forma, eu sou do tipo que não consegue dormir se não reduzir a posição, por isso, vou assim por enquanto.