Investidores de varejo (incluindo eu) geralmente não conseguem ganhar dinheiro principalmente porque sofrem grandes perdas.

Porque o resultado final de uma negociação geralmente é uma pequena perda, um pequeno ganho, uma grande perda ou um grande ganho.

Pequenas perdas e pequenos ganhos não rendem muito dinheiro, mas também não perdem muito. Mas, se você evitar grandes perdas, será difícil perder muito dinheiro, e ocasionalmente obter grandes ganhos, no final, você certamente ganhará dinheiro.

Para evitar grandes perdas, cada negociação deve ter um limite de stop loss, e não se deve segurar posições demais. Os novatos são mortos por segurar posições demais, os experientes são confiantes demais em si mesmos, achando que devem seguir seu próprio caminho, e também acabam morrendo por segurar posições demais.

Portanto, segurar posições demais equivale a uma liquidação forçada.