Estes dias, fiquei de olho no mercado de opções, e quanto mais olho, mais sinto que o valor temporal é como uma lâmina lenta.

O comprador acorda todos os dias sendo desgastado pela paciência que o “espere mais um pouco” vai devorando, mesmo que o mercado não se mova, ele perde;
O vendedor fica feliz com o prêmio recebido, mas na verdade está apostando que não enfrentará uma volatilidade explosiva, como uma agulha que estoura tudo, ou seja, troca sono por retorno.

Quem exatamente está sendo consumido pelo valor temporal?
Acho que principalmente o comprador, mas o vendedor está consumindo o “risco de cauda” dos juros.

A propósito, na comunidade, estão discutindo novamente os limites de conformidade de moedas privativas e moedas misturadas,
e isso me parece bastante com a mentalidade de um vendedor de opções: normalmente finge que está tudo bem, e quando algo acontece, todos perguntam “você já sabia?”
De qualquer forma, estou tentando usar menos alavancagem agora, fazendo pequenas operações de hedge e encerrando, para não deixar a ansiedade me acompanhar até a meia-noite.