Recentemente, tenho recebido muitas perguntas sobre se ainda vale a pena investir em ações de energia solar no mercado de ações dos EUA. Minha resposta é: se você tem uma visão de longo prazo, o momento atual na verdade é bastante favorável.

Este ano, o mercado de energia passou por algumas mudanças que merecem atenção. Primeiro, a demanda por energia em centros de dados de IA realmente explodiu, gigantes como Nvidia e Amazon estão construindo data centers por toda parte, e energia limpa e estável 24 horas virou uma necessidade básica, o que impulsionou diretamente o mercado de energia solar com armazenamento de energia. Em segundo lugar, a tecnologia está passando por uma atualização, as antigas células PERC já estão defasadas, tecnologias de alta eficiência como TOPCon e HJT estão se popularizando de forma abrangente, com maior eficiência de conversão, e os lucros das empresas também aumentam. Além disso, a política de subsídios IRA nos EUA entrou na fase de colheita este ano, o que é uma notícia muito positiva para os líderes que fabricam nos EUA.

Se você é um investidor de curto prazo, deve ficar de olho na direção das políticas e na volatilidade dos preços de energia. Após as eleições nos EUA, houve ajustes políticos, a infraestrutura de IA também está em alta, e a mudança para o crescimento na receita mensal ano a ano costuma ser um sinal de entrada. Minha estratégia pessoal é observar as perspectivas de receita na temporada de resultados, esperando a quebra da tendência de baixa na análise técnica para entrar, assim geralmente consigo capturar bons movimentos de mercado.

Falando sobre a escolha de ações de energia solar no mercado de ações dos EUA, tenho três que acompanho com mais atenção. First Solar é a minha favorita, usa tecnologia de filme fino ao invés de silício, com desempenho especialmente forte na geração de alta temperatura. Este ano, a nova fábrica na Carolina do Sul começou a produzir em volume, com visibilidade de pedidos até 2030, fluxo de caixa muito estável, ideal para quem busca crescimento mais conservador. Enphase Energy é outra abordagem, focada no mercado residencial de telhados, com microinversores que permitem que cada painel solar opere de forma independente, além de ter se transformado com sucesso em uma plataforma de gerenciamento de energia doméstica neste ano, vendendo bem sistemas de armazenamento, especialmente em um ambiente de preços de energia em alta. Se você teme uma competição muito acirrada na manufatura, NextEra Energy é uma boa opção de proteção, sendo a maior operadora de energia renovável do mundo, lucrando com tarifas de energia, com dividendos crescendo por mais de 30 anos, ideal para quem busca renda de dividendos.

No mercado de Taiwan, também há ações de energia solar que valem a pena acompanhar. Yuanjing não só fabrica módulos, mas também é fornecedora de painéis solares para SpaceX, com o aumento nas lançamentos de satélites Starlink impulsionando a otimização de lucros. Além disso, a política de obrigatoriedade de instalação de painéis solares na construção civil em Taiwan beneficia diretamente os líderes locais. United Renewable Energy (URE) é uma empresa que, após reduzir dívidas e otimizar tecnologia, colhe os frutos neste ano, com margem de lucro bruta saltando de dígitos únicos para dígitos duplos, com uma base relativamente atraente. Delta Electronics, embora seja classificada como componente eletrônico, possui uma posição dominante em inversores e sistemas de gerenciamento de energia no setor solar, e investir nela equivale a apostar na resiliência da rede elétrica.

Minha experiência ao investir em ações de energia solar é que nunca se deve comprar células de silício puro, pois o excesso de capacidade na China ainda é um problema. Se for comprar, prefira empresas com barreiras tecnológicas ou aplicações especiais. Além disso, armazenamento de energia é muito mais importante do que os módulos, e empresas capazes de oferecer soluções completas de energia solar com armazenamento são as verdadeiras vencedoras de lucro. Por fim, é importante ficar atento às mudanças nas políticas, pois durante as eleições e períodos de revisão de políticas, os subsídios de energia verde podem variar.

Resumindo, este ano, as ações de energia solar no mercado de ações dos EUA estão passando de um suporte político para uma demanda de mercado real, e esse é um momento crucial. Investidores mais conservadores podem olhar para NextEra ou Delta Electronics, enquanto quem busca retornos acima da média pode apostar na explosão de Enphase e Yuanjing. Mas, reforço que os riscos geopolíticos e de variação das taxas de juros não são pequenos, o ideal é entrar aos poucos, sem apostar tudo de uma vez. Cada pessoa tem uma situação financeira diferente, então é fundamental avaliar cuidadosamente antes de investir.