Recentemente, muitas pessoas têm discutido sobre alavancagem em ações, na verdade essa coisa é como uma espada de dois gumes, usada corretamente pode ampliar os lucros, usado de forma inadequada pode levar à liquidação. Hoje vou destrinchar esse assunto, explicando claramente para todos.

No final das contas, negociação com alavancagem é pegar dinheiro emprestado para investir. Você tem 100 mil reais, toma emprestado 900 mil reais da corretora, investindo um total de 1 milhão de reais na operação, isso é uma alavancagem de 10 vezes. O princípio central da alavancagem em ações é bem simples, é usar uma margem menor para controlar um valor maior de ativos.

Vou te dar um exemplo prático. Suponha que o índice de Taiwan (TAIEX) feche a 13.000 pontos, com cada ponto valendo 200 reais, então o valor total de um contrato de futuros do índice de Taiwan é de 2,6 milhões de reais. Mas você não precisa pagar tudo, basta colocar cerca de 136 mil reais como margem, assim você está usando quase 20 vezes de alavancagem. Parece bem atraente, não é?

Agora vamos ver os lucros e perdas. Se o índice subir 5%, você consegue ganhar cerca de 130 mil reais com apenas 136 mil reais de capital, um retorno de quase 96%. Mas, por outro lado, se o índice cair 5%, seu capital quase desaparece. Essa é a dualidade da alavancagem, tanto os ganhos quanto os riscos são ampliados.

Para ser honesto, muitos jovens hoje em dia ficam tentados por esse alto retorno, pensando que se ganharem, vão ficar ricos, e que podem liquidar a posição sem colocar mais dinheiro. Mas o mercado é cruel. Lembro de um YouTuber coreano chamado Satto, que em 2022, ao fazer uma live de trading de futuros de criptomoedas, abriu uma posição de 25x de alavancagem no Bitcoin a US$ 41.666, e quando o Bitcoin caiu abaixo de US$ 40 mil, ele acabou liquidando e perdeu mais de 10 milhões de dólares. Esse caso nos mostra que o uso excessivo de alavancagem e estratégias de trading imaturas podem ser fatais.

Existem muitos tipos de ferramentas de negociação com alavancagem em ações. Os futuros são os mais comuns, com ativos negociados incluindo câmbio, commodities, índices de ações, etc. As opções dão a você o direito de comprar ou vender a um preço acordado em um tempo específico. ETFs alavancados são indicados para investidores ativos, mas o custo de negociação é de 10 a 15 vezes maior que o dos futuros. Contratos por diferença (CFD) estão muito populares no exterior, permitindo negociações bidirecionais, sem precisar possuir o ativo real.

As vantagens de usar alavancagem são evidentes. Você pode investir valores maiores com menos capital, aumentando bastante a eficiência do uso do dinheiro. Se der lucro, os ganhos também se multiplicam. Mas as desvantagens são igualmente claras: o risco de liquidação aumenta, e as perdas também são ampliadas. Quando o mercado se reverter, não só os lucros desaparecem, como o capital investido pode sumir completamente.

Então, como usar a alavancagem em ações de forma segura? Primeiro, coloque o máximo de margem possível, reduzindo o multiplicador de alavancagem. Segundo, defina sempre um ponto de stop loss, controlando rigorosamente as perdas. E o mais importante, comece com uma alavancagem baixa para treinar, e lembre-se sempre de usar stop.

Robert Kiyosaki, em seus livros, menciona que usar alavancagem de forma moderada é uma boa estratégia para aumentar a taxa de retorno, mas o segredo é usar o dinheiro emprestado para aumentar a riqueza. A alavancagem em si não é uma fera selvagem, desde que você controle os riscos, compreenda bem as características de cada ferramenta de negociação alavancada e opere de forma racional, você pode aplicar melhor a alavancagem no mercado. Lembre-se, a gestão de riscos sempre vem em primeiro lugar.