Recentemente, cada vez mais pessoas que trabalham estão discutindo sobre investir em ações, dizendo que com uma posse de longo prazo é possível se aposentar mais cedo e alcançar a liberdade financeira. Parece realmente muito atraente, mas após pesquisar um tempo, descobri que investir em ações na verdade não é tão milagroso quanto dizem na internet.

Investir em ações, na essência, é comprar ações e mantê-las por um longo período, confiando nos dividendos da empresa para acumular ganhos. Parece simples, mas na prática há muitas armadilhas. O caso que mais me impressionou foi o de 2021, com a ação (3373), que foi um grande sucesso. Na época, pagava 10 reais de dividendos, com uma taxa de dividend yield superior a 15%, e muitas pessoas entraram querendo receber os dividendos, mas o preço da ação caiu de 70 reais para 22 reais. Ganhar com dividendos e perder com a diferença de preço é uma situação mais comum do que se imagina. Portanto, o primeiro ponto ao investir em ações é entender uma verdade — ela não garante o capital, o risco de perda com a queda do preço sempre existe.

A escolha das ações é o maior teste de habilidade nesse tipo de investimento. Não basta olhar só para a taxa de dividendos, é preciso estudar os fundamentos da empresa, o ciclo da indústria, se a avaliação está razoável. Para quem quer investir de forma mais leve, isso representa um grande desafio. Além disso, o dinheiro investido em ações geralmente não pode ser retirado a qualquer momento, pois vender na pressa pode gerar prejuízo. Portanto, é importante usar recursos ociosos, dinheiro que não será necessário no curto prazo, para investir em ações.

Outro ponto muito importante — o retorno do investimento em ações realmente é limitado no curto prazo. Sua vantagem está totalmente no efeito de juros compostos a longo prazo. Se você quer ganhar dinheiro rápido, investir em ações pode não ser a melhor escolha. As oscilações do mercado e as emoções influenciam mais o preço das ações no curto prazo, e quem investe em ações precisa de uma mentalidade forte, capaz de manter a calma mesmo quando o preço cai.

Por outro lado, investir em ações também tem seu apelo. O benefício mais direto é a renda passiva. Basta escolher empresas sólidas, que pagam dividendos em dinheiro ou ações periodicamente. E o mais importante: se reinvestir os dividendos recebidos, combinando com o efeito de juros compostos ao longo do tempo, ao investir por vinte, trinta anos, a quantidade de ações vai crescendo como uma bola de neve, e o retorno total costuma ser bastante significativo.

Outro ponto positivo do investimento em ações é que não é preciso ficar de olho o tempo todo no mercado. Essa é uma estratégia ideal para trabalhadores, pois foca na tendência de longo prazo. Desde que a fundamentação da empresa seja sólida, mesmo com oscilações do mercado, é possível manter a posição. Muitos investidores veem as quedas de preço como oportunidades de compra com desconto, o que torna a mentalidade mais estável do que a de traders de curto prazo.

Do ponto de vista de proteção contra a inflação, investir em ações também tem suas vantagens. O dinheiro em caixa se desvaloriza com a inflação, mas empresas com boa saúde financeira geralmente ajustam seus lucros ao aumento de preços. Setores como commodities, bancos e bens essenciais tendem a ter seus preços e dividendos em alta ao longo do tempo, oferecendo um efeito de proteção contra a inflação. Além disso, no sistema tributário de Taiwan, os investidores em ações têm vantagens relativas: os dividendos podem ser incluídos na declaração de imposto de renda geral e usufruir de uma dedução de 8,5%, permitindo reembolso de impostos ou uma carga tributária menor.

Se for escolher ações para investir, ETFs são a melhor opção para iniciantes. Como o Yuanta High Dividend (0056) e o Yuanta Taiwan 50 (0050), embora não tenham a maior taxa de dividendos, a valorização ao longo do tempo costuma gerar retornos mais expressivos. As ações financeiras também são favoritas entre investidores em ações, como Mega Bank (2886), CTBC Financial (2891) e E.SUN Financial (2884), que pagam dividendos estáveis e têm uma estrutura financeira sólida. As ações de telecomunicações, como Chunghwa Telecom (2412), também são boas opções, afinal, mesmo em tempos difíceis, todos ainda precisam de internet e telefonia.

Quem é adequado para investir em ações geralmente possui algumas características: consegue reservar regularmente recursos ociosos para investir, tem paciência para suportar as oscilações do mercado, mantém um perfil conservador e confia na análise dos fundamentos das empresas. Se você busca lucros rápidos, investir em ações pode não ser a resposta. Jovens que querem enriquecer, investir em ações é apenas uma das ferramentas, não uma garantia de sucesso. O mais importante é aprender a diversificar os investimentos e escolher a estratégia adequada ao seu perfil financeiro. Todo investimento tem riscos, então evite seguir a multidão de forma cega.