Por que as ações de memória HBM estão subindo tão loucamente?!

A lógica é:
A demanda pelos chips da Nvidia está além da oferta -> A demanda por memória dos chips também está além da oferta -> No curto prazo, não há fornecedores substitutos, ou seja, a quantidade de chips que a Nvidia consegue vender depende do quão forte é o fornecimento
Como pode ser visto na imagem abaixo, a memória HBM representa uma grande parte do custo dos chips, além de ter baixa substituibilidade (isso também mostra o domínio e o controle da TSMC) - o preço de mercado já incorpora o prêmio dos chips da Nvidia e também a demanda e o prêmio pela memória
De fato, é isso mesmo, ao verificar a margem de lucro da Hynix, ela atingiu impressionantes 88% (há um ano, a margem de lucro era de apenas 31%)
E o mais interessante é que, em termos de volume absoluto de fornecimento, a SK Hynix domina, mas em chips de alta gama, a participação da Hynix e da Micron não difere muito
Quanto ao motivo de o PE futuro da SK Hynix ser um nível mais baixo que o da Micron, o próximo post continuará a discussão