Trump's executive order in full: integrating financial technology innovations such as digital assets into the regulatory framework

Fonte: Casa Branca dos Estados Unidos; Tradução: Gold Financeiro

20 de maio de 2026, horário de Pequim, o presidente dos EUA, Donald Trump, assinou na terça-feira local uma ordem executiva solicitando que o governo federal e o Federal Reserve revisem o quadro regulatório existente, a fim de promover uma integração mais profunda de ativos digitais e tecnologia financeira nos serviços financeiros tradicionais e sistemas de pagamento.

A ordem executiva exige que as agências reguladoras financeiras dos EUA revisem as regras atuais nos próximos três meses e identifiquem quaisquer “obstáculos irrazoáveis” que impeçam as empresas de tecnologia financeira de colaborar com instituições financeiras reguladas pelo federal. Em seis meses, as autoridades também devem tomar medidas para incentivar a inovação financeira.

Entre elas, a ordem especialmente solicita que o Federal Reserve reavalie a elegibilidade de instituições de depósito sem seguro e de empresas financeiras não bancárias para obter contas de pagamento e serviços de pagamento. O documento também exige que as 12 regiões do Federal Reserve estudem a possibilidade de abrir contas de pagamento para as instituições relevantes de forma independente, sem depender da aprovação do Conselho de Governadores do Federal Reserve.

A seguir, o texto completo da ordem executiva de Trump.

De acordo com a Constituição e as leis dos Estados Unidos que me conferem poderes presidenciais, ordeno:

Seção 1: Políticas

Os EUA lideram a inovação financeira global, e o rápido desenvolvimento de empresas de tecnologia financeira é um fator importante para isso. Essas empresas lançam diversos produtos e serviços financeiros inovadores, ampliando o acesso do público aos serviços financeiros e criando oportunidades de crescimento para toda a população americana.

Para apoiar o desenvolvimento da inovação financeira, o governo federal deve revisar as regras regulatórias existentes, promovendo a integração de ativos digitais e tecnologias inovadoras nos serviços financeiros tradicionais e sistemas de pagamento; ao mesmo tempo, eliminar regulamentações redundantes, complexas e de padrões inconsistentes, bem como métodos de execução regulatória, para remover barreiras de entrada no setor — barreiras essas que há muito favorecem instituições financeiras tradicionais estabelecidas, dificultando a competição de mercado saudável.

Com base nisso, estabelece-se a política nacional dos EUA: simplificar processos regulatórios, reduzir obstáculos irrazoáveis de entrada no setor e promover a colaboração entre empresas de tecnologia financeira, instituições financeiras reguladas pelo federal e órgãos reguladores financeiros federais.

Seção 2: Definições

As definições aplicáveis a esta ordem executiva são as seguintes:

(a) Empresas de tecnologia financeira: referem-se a empresas não bancárias que, dependentes ou desenvolvendo diversas tecnologias, oferecem ou auxiliam na oferta de produtos e serviços financeiros; abrangendo aplicativos, tecnologias digitais e online, utilizados para conexão de canais de produtos financeiros, gestão de ativos, processamento de dados, entre outros cenários.

Os produtos e serviços financeiros envolvidos incluem, mas não se limitam a: pagamentos e liquidação, crédito, captação de depósitos, negociação de derivativos, gestão de investimentos, corretagem, subscrição de valores mobiliários e atividades de mercado de capitais, custódia de ativos e serviços fiduciários, operações de bancos digitais, serviços relacionados a ativos digitais, mercados de valores mobiliários e commodities, serviços financeiros relacionados à tecnologia blockchain.

Para fins de definição, as atividades comerciais acima também incluem todas as operações listadas na Seção (k) do Artigo 4 da Lei de Controle de Bancos de 1956.

(b) Banco: a definição segue o disposto na Seção 3 da Lei de Seguro de Depósitos Federais.

(c) Cooperativa de crédito: a definição segue a prevista na Seção 101 da Lei de Cooperativas de Crédito Federais.

(d) Produtos e serviços financeiros: referem-se às atividades comerciais permitidas por leis federais e estaduais para bancos e cooperativas de crédito, bem como às atividades financeiras listadas no Anexo A da Seção 12 do Título 12 do Código de Regulamentações Federais.

(e) Agências reguladoras financeiras federais: incluem a Agência de Proteção ao Consumidor Financeiro, a Comissão de Valores Mobiliários dos EUA, a Administração Nacional de Cooperativas de Crédito, a Comissão de Comércio de Futuros de Commodities, a Federal Deposit Insurance Corporation e a Office of the Comptroller of the Currency.

Seção 3: Simplificação de processos regulatórios

(a) Dentro de 90 dias a partir da entrada em vigor desta ordem, os responsáveis pelas agências reguladoras financeiras federais devem revisar integralmente as regulamentações, orientações, normas de execução regulatória e processos de solicitação de negócios existentes, identificando regras passíveis de otimização e revisão, para facilitar a inovação de negócios financeiros por empresas de tecnologia financeira e sua participação na competição de mercado, com foco especial em apoiar pequenas e emergentes empresas de tecnologia financeira.

A revisão deve identificar duas categorias de obstáculos regulatórios: uma, que impede empresas de tecnologia financeira de colaborar com instituições depositárias, cooperativas de crédito, corretores de valores mobiliários, consultores de investimentos, corretores de futuros e outras instituições financeiras licenciadas pelo federal; e outra, regras que podem ser revistas, otimizadas e simplificadas para processos de conformidade, visando facilitar a obtenção de licenças bancárias, de cooperativas de crédito, de seguros de depósitos/ações e outras qualificações operacionais federais por empresas de tecnologia financeira que atendam aos requisitos.

O processo de otimização deve equilibrar múltiplos princípios: atender às necessidades de inovação e desenvolvimento, manter a segurança financeira e a estabilidade, proteger os direitos dos consumidores e investidores, preservar a ordem de mercado e garantir a estabilidade financeira, além de estabelecer mecanismos de supervisão contínua.

(b) Dentro de 180 dias a partir da entrada em vigor desta ordem, os responsáveis pelas agências reguladoras financeiras federais, em conjunto com o Assessor de Política Econômica do presidente, devem implementar medidas complementares para apoiar a concretização da inovação financeira.

Seção 4: Acesso aos serviços do Federal Reserve

(a) Exige-se que o Federal Reserve implemente simultaneamente todas as reformas previstas na Seção 3 desta ordem.

(b) Exige-se que o Federal Reserve revise integralmente as leis, regras regulatórias e políticas relacionadas, esclarecendo as regras de acesso para instituições de depósito sem seguro, instituições financeiras não bancárias (incluindo entidades que atuam com ativos digitais e novos negócios financeiros, denominadas “sujeitos aplicáveis”), e participantes de redes de pagamento em tempo real, para solicitar abertura de contas no Federal Reserve e uso de seus serviços de pagamento. Dentro de 120 dias a partir da entrada em vigor desta ordem, o Federal Reserve deve, por meio do Assessor de Política Econômica do presidente, apresentar ao presidente um relatório de avaliação específico, contendo conclusões da pesquisa, planos de acesso e recomendações de políticas, incluindo:

1. (i) Com base na Lei do Federal Reserve e outras leis federais vigentes, o Federal Reserve tem autoridade legal para abrir contas de pagamento e fornecer serviços de pagamento diretamente às instituições aplicáveis;

2. (ii) Dentro do escopo legal, desenvolver planos de implementação viáveis para ampliar os canais de acesso, apoiando-se em mecanismos de controle de risco e conformidade;

3. (iii) Analisar as barreiras legais que impedem o acesso direto ao mercado, detalhando as legislações que podem ser revistas para facilitar o acesso, ao mesmo tempo em que se previnem riscos ao sistema de pagamento, se mantém a estabilidade financeira e se protege a segurança econômica dos EUA;

4. (iv) Verificar se as doze regiões do Federal Reserve possuem autoridade legal para aprovar e decidir autonomamente sobre a abertura de contas de pagamento e serviços de pagamento; caso tenham, quais políticas regulatórias unificadas já estejam em vigor ou sejam propostas para garantir que todas as instituições aplicáveis sejam avaliadas com critérios uniformes, independentemente da região do Fed a qual se submetam.

(c) Se o Federal Reserve, na avaliação prevista na alínea (ii), concluir que as leis atuais permitem que os sujeitos aplicáveis acessem diretamente as contas e serviços de pagamento do Federal Reserve, deverá estabelecer um procedimento de solicitação de acesso transparente e público, concluindo a aprovação em até 90 dias a partir do recebimento de toda a documentação completa.

Seção 5: Disposições gerais

(a) Nenhuma disposição desta ordem deve ser interpretada como:

1. (i) Redução das competências legais de departamentos, agências e seus responsáveis federais;

2. (ii) Interferência nas funções legais do Diretor do Office of Management and Budget em relação ao orçamento, administração e propostas legislativas.

(b) Esta ordem deve ser implementada estritamente de acordo com as leis vigentes, com recursos financeiros limitados ao orçamento aprovado pelo Congresso.

(c) Esta ordem não cria direitos ou procedimentos que possam ser reivindicados por entidades ou indivíduos perante o governo federal dos EUA, suas agências ou funcionários, nem confere quaisquer direitos legais ou interesses a qualquer parte.

(d) Os custos de publicação desta ordem serão integralmente suportados pelo Departamento do Tesouro dos EUA.

Donald J. Trump

Casa Branca

19 de maio de 2026