Recentemente tenho refletido sobre quantas formas realmente existem de ganhar dinheiro com criptomoedas. Descobri que muitas pessoas entendem de forma estreita o investimento em moedas virtuais como apenas negociação, mas na verdade há muito mais do que isso.

Vamos começar com a forma mais direta — comprar barato e vender caro. Essa é a estratégia mais comum, com a menor barreira de entrada, podendo começar com alguns milhares de reais. No curto prazo, depende da paciência; no longo prazo, depende da mentalidade. A volatilidade do mercado é normal, variações de 20% em um dia são comuns, então esse método realmente testa a resistência da pessoa.

Depois vem a arbitragem de "搬磚" (movimentação de tijolos), que teoricamente é sem risco, mas na prática as oportunidades são raras. O mesmo token tem preços diferentes em plataformas distintas, e quando há uma grande diferença, há espaço para arbitragem. Mas você precisa calcular bem as taxas de transação e de retirada, senão acaba tendo prejuízo. Essa estratégia já foi bastante explorada por equipes de quantificação, tornando difícil para investidores comuns aproveitarem as oportunidades.

Os contratos futuros têm ganhado destaque nos últimos anos, pois realmente permitem ampliar os lucros com alavancagem. Mas o preço a pagar é que o risco também é ampliado. Conheço pessoas que usam alavancagem de 2x para obter lucros estáveis, e outras que explodem a posição com uma única volatilidade. Essa estratégia exige conhecimento profissional e gestão de risco rigorosa; para iniciantes, é melhor evitar.

A mineração já foi uma atividade principal, mas hoje virou um jogo de capital. Se sua conta de energia elétrica ultrapassar US$0,06 a US$0,10 por kWh, minerar sozinho dificilmente recupera o investimento. A maioria agora participa por meio de pools de mineração ou terceirização, mas isso também requer um investimento inicial considerável.

A mineração em DeFi (mineração de liquidez) não precisa de hardware de mineração, basta fornecer tokens para exchanges descentralizadas como liquidez. O rendimento anual costuma variar entre 5% e 50%, dependendo da volatilidade do token. Mas o risco também é alto — perdas impermanentes, vulnerabilidades em contratos inteligentes, ataques de hackers são possíveis.

Participar de IEOs é outra estratégia. Novas moedas geralmente têm uma alta de preço no primeiro dia de lançamento, mas para isso você precisa possuir tokens da plataforma da exchange para ter direito à subscrição. Isso exige um capital inicial, geralmente a partir de 10 mil reais para fazer sentido.

Guardar tokens para receber juros é a forma mais simples, como uma poupança bancária. Algumas grandes exchanges oferecem juros anuais de 3% a 8% em USDT, e em depósitos a prazo podem passar de 10%. Os riscos principais vêm da plataforma e da queda do valor do token, mas a barreira de entrada é mínima.

Os agregadores de rendimento (Yield aggregators) são soluções automatizadas que distribuem seu capital para os projetos com maior retorno. Economizam tempo e esforço, mas requerem entendimento de DeFi, e as taxas de gás podem consumir grande parte dos lucros de pequenos investimentos.

Aluguel de NFTs também é uma opção. Se você possui NFTs com valor prático, pode alugá-los para gerar renda passiva. Mas a liquidez é um problema, nem todos os NFTs são desejados para aluguel.

Existem também métodos de ganhar criptomoedas gratuitamente, embora os rendimentos sejam baixos. Airdrops podem ser ativos ou passivos; ativos exigem tarefas, passivos apenas manter certos tokens. Mas 90% dos airdrops acabam sem valor, então não crie muitas expectativas.

Recomendar amigos para abrir contas pode gerar recompensas, desde que seus amigos tenham interesse em criptomoedas. Plataformas SocialFi permitem ganhar tokens criando conteúdo, mas sem fama é difícil receber gorjetas. Criar NFTs, ouvir podcasts, cashback em compras também existem, mas são fontes de renda de nível marginal.

Resumindo, as formas mais eficazes de ganhar dinheiro com criptomoedas ainda são comprar barato e vender caro, contratos futuros e guardar tokens para receber juros. Essas estratégias equilibram risco e retorno de forma relativamente razoável. Quanto às outras formas, ou têm barreiras altas, ou rendimentos baixos, ou riscos excessivos. Escolher a estratégia que mais combina com você é o mais importante.