Recentemente, tenho olhado bastante para “etiquetas/clusters/fluxo de fundos” na cadeia, e quero jogar uma água fria: o perfil de endereço pode ser confiável, mas não confie totalmente. Para ser claro, ele é mais como “medir o tamanho do vestido”, se a medida estiver correta, quase sempre estará perto da realidade, se estiver errada, é como colocar a largura do ombro de outra pessoa em você. Agrupar vários endereços como se fossem uma única pessoa às vezes é apenas carteiras quentes de exchanges, scripts de manipulação ou os próprios projetos dividindo posições, e você fica animado com “entrada de baleia”, mas na verdade é uma movimentação interna. Além disso, com links de phishing em alta e a escassez de carteiras de hardware na época, muitas pessoas trocam de endereço ou dividem ativos temporariamente para se proteger, e na cadeia parece que “dinheiro está em movimento”, mas talvez seja só todo mundo esperando confirmação ou pensando em como ficar mais seguro. De qualquer forma, atualmente vejo as etiquetas apenas como uma referência, o mais importante ainda é observar o ritmo de desbloqueio e de onde vêm as ordens de venda.