Recentemente, percebi que muitos investidores ao meu redor, ao verem posições de longo prazo sem muita movimentação, começaram a explorar oportunidades de negociação de curto prazo. Para ser honesto, a negociação de curto prazo realmente tem seu apelo, com rápida rotatividade de capital, ritmo claro, e é mais fácil identificar pontos de entrada e saída em mercados voláteis. Mas o risco também não pode ser ignorado; uma reação lenta ou disciplina frouxa podem levar a perdas rapidamente.

Recentemente, organizei uma lógica de seleção de ações para negociação de curto prazo, que acho que vale a pena compartilhar. O núcleo na verdade são três palavras: ter volatilidade. Negociação de curto prazo não precisa confiar em fundamentos, depende de rápida rotatividade de capital e de variações de preço para lucrar com a diferença. Mesmo empresas que são vistas como de longo prazo, podem passar por fases de alta e recuo ou consolidação, e sem uma volatilidade clara, não é adequado para curto prazo.

Portanto, ao escolher ações, eu dependo mais da análise técnica. Procuro por níveis de resistência e suporte para operar dentro de intervalos, ou identifico tendências claras para fazer compras ou vendas em uma direção. Um ativo adequado para curto prazo deve ter algumas características: ter tema, alto volume de negociação, grande volatilidade de preço. Geralmente ocorre em mercados com forte volatilidade ou quando há notícias relevantes, como divulgação de resultados financeiros ou grandes anúncios, que facilmente atraem atenção e especulação do mercado.

Tema é muito importante. Quando um tópico está em alta, atrai atenção, o que facilita a compra e venda por investidores, aumentando o volume de negociação e a volatilidade do preço. Como a NVDA, por exemplo, devido ao tema de IA e semicondutores, muitos no mercado estão atentos, com forte dinamismo de negociação. Mas é preciso atenção à novidade do tema; não persiga tópicos ultrapassados ou incertos, pois isso pode levar a ficar preso.

Volume de negociação suficiente também é crucial. O maior medo na negociação de curto prazo é comprar e não conseguir vender. Ativos com alto volume têm spreads pequenos, suas entradas e saídas não impactam o movimento do preço, e o preço reage rapidamente, permitindo capturar oportunidades ou limitar perdas a tempo. Se suas entradas ou saídas alterarem o movimento do preço, você estará criando uma situação ao invés de interpretá-la, por isso, é essencial escolher ações com volume suficiente.

Amplitude de volatilidade também é uma condição necessária. Algumas ações, mesmo com tema e volume, têm pouca variação de preço, sendo mais adequadas para longo prazo. Como as ações da Walmart, cuja volatilidade é muito menor que a da Tesla. Antes e depois de anúncios de resultados, geralmente há saltos de preço, o que é muito apreciado por traders de curto prazo. Quando a Netflix supera as expectativas de resultados, há saltos de alta, e quando a META fica abaixo do esperado, há saltos de baixa — esses são exemplos clássicos.

Com base nessas características, dividi os ativos mais populares para negociação de curto prazo em cinco categorias principais. A primeira é de IA e semicondutores, que atualmente representam a principal linha de capital no mercado. Enquanto a história de IA continuar, os semicondutores serão negociados repetidamente, com ativos principais como NVDA, AMD, INTC, SMCI, todos merecendo atenção. Chips de design e ativos relacionados a servidores têm maior volatilidade e fluxo de capital do que software de aplicação.

A segunda categoria é de ações de temas altamente voláteis. Essas ações tendem a apresentar saltos de volume e saltos de preço, com sinais técnicos relativamente limpos, embora sua liquidez seja menor que a das líderes de mercado, exigindo atenção ao slippage na entrada e saída. Elas têm temas claros, mas sua volatilidade é amplificada pelo sentimento do mercado; com uma boa gestão de stop-loss, podem ser usadas como ferramentas.

A terceira categoria é de ações com conceito de criptomoedas. Se você não quer negociar Bitcoin diretamente, mas deseja participar da volatilidade, Coinbase (COIN) e MicroStrategy (MSTR) são opções mais diretas. Geralmente, quando o Bitcoin sobe, elas também sobem, e quando cai, também caem, sendo muito adequadas para operações de curto prazo na tendência. Quando o Bitcoin ultrapassa níveis-chave, fazer long em COIN ou MSTR segue uma lógica consistente. Contudo, sua volatilidade costuma ser maior que a do Bitcoin, pois há um prêmio de mercado de ações e emoções embutidos.

A quarta categoria é de ações de líderes com alta popularidade. Tesla (TSLA) é sempre uma favorita de curto prazo, com capital de investidores de varejo concentrado, levando a movimentos rápidos de alta e baixa. Palantir (PLTR) tem suportes e resistências bem definidos, sendo também uma das ações preferidas por investidores de varejo. Essas ações não desaparecem de repente do radar, possuem liquidez diária suficiente e discussões constantes, tornando seus sinais técnicos relativamente confiáveis.

A quinta categoria é de ações impulsionadas por eventos. Oracle (ORCL) pode não se mover muito normalmente, mas quando divulga resultados, vira foco instantâneo. Antes do relatório, a volatilidade implícita dispara, e no dia, é comum saltar mais de 5% de um lado para o outro. Além de resultados, contratos importantes, lançamentos de novos produtos ou decisões regulatórias também podem ser gatilhos. Essas ações são ideais para usar opções ou CFDs para posicionar-se na volatilidade antes do relatório, ou seguir a tendência após confirmação do direcionamento.

Gostaria de destacar especialmente Tesla, Nvidia e AMD. Tesla é líder em veículos elétricos, com alta volatilidade, frequentemente influenciada por posts de Musk, dados de entregas ou progresso em direção autônoma, com saltos de 5% a 10% em um único dia. Nvidia, gigante de GPUs, tem ampla aplicação em jogos, data centers, direção autônoma, com alta volatilidade. AMD, fornecedora de servidores de IA, apresenta uma volatilidade diária de mais de 12% após resultados, muito acima da média de ações comuns.

Na negociação de curto prazo, a disciplina e os custos de transação são essenciais. O mercado de ações dos EUA, com grande volume e sem taxas de corretagem, é o mais popular globalmente para operações rápidas. Permite múltiplas operações no mesmo dia na mesma ação, oferecendo maior flexibilidade. Para começar, é recomendável usar uma conta demo para entender o ritmo de volatilidade desses ativos, antes de operar com capital real. Se tiver interesse, explore plataformas de negociação, escolha uma ferramenta adequada e comece a praticar estratégias de curto prazo.