Pensamentos pré-mercado 25 de maio de 26

Feriado do Memorial Day nos EUA, as ações não estão abertas, no entanto, os eminis e futuros do nq estão negociando. ES abriu por volta de 7520 pela manhã - com uma leve tendência positiva, com desempenho muito forte no mercado asiático japonês (alta ~3%)
Nomes de semicondutores nos mercados japoneses continuam com uma onda de força. 285A Kioxia sobe quase 13% com outros nomes relacionados a semicondutores no Japão subindo de 5-10%. Enquanto isso, 9984 Softbank também quebrou o nível de 7k à medida que os mercados fecham a lacuna de avaliação para as apostas alavancadas de Masa.
WTI Jul está caindo ~5,5% nas horas, refletindo otimismo geral do mercado em relação a um acordo. Enquanto os mercados de títulos não estão abertos, os futuros de títulos de 10 anos e 30 anos estão subindo ~1%, implicando uma movimentação de ~12bp para o de 10 anos e 5bps para o de 30 anos.
No geral, continuamos a jogar pingue-pongue de manchetes sobre o Irã, no entanto, a tendência é que os semicondutores tenham conseguido se livrar de quaisquer movimentos e continuem avançando com mais força.
A Huawei também revelou a lei de escalonamento Tau no simpósio IEEE de 2026 em Xangai. Ela foca na redução de atrasos de sinal através de inovações como LogicFolding, reorganizando circuitos para maior densidade e eficiência. Em essência, até 2031, a Huawei espera ter uma densidade de transistores equivalente ao processo de 1,4nm. Isso basicamente encurta a lacuna com a TSMC. O chip Kirin neste verão pode ser um guia sobre o quão realistas são essas promessas de melhorias em potência e velocidade.
$688082 ACM research sobe ~20% disso. Nomes chineses como Huahong, SMIC e Huatian atingiram novas máximas.
Tempos empolgantes se revelam à frente!