Recentemente, ao monitorar as ordens de liquidação, tenho achado que a questão da alimentação de preços pelos oráculos não é uma questão mística, é realmente uma questão de “um atraso de meia batida pode ser fatal”. Você acha que o preço já voltou, mas no contrato ainda vê o preço antigo, a posição ainda está sendo considerada como aquela que vai explodir… especialmente nos minutos de grande volatilidade, atraso + congestionamento, o liquidator faz uma corrida, e no final parece que foi sua falha na operação, mas na verdade é a diferença de tempo na cadeia que está te sabotando.

Agentes de IA, negociações automáticas estão sendo bastante promovidos, mas eu me preocupo mais com qual oráculo eles usam, se enfrentam atrasos, se eles aumentam a alavancagem para cobrir posições e te puxam junto, ninguém gosta de falar sobre segurança. De qualquer forma, agora prefiro usar uma alavancagem mais baixa, deixar uma margem de segurança, e não quero apostar que os preços alimentados pelos oráculos sempre serão pontuais. (Não pergunte, só sei que fui ensinado assim)