Recentemente, ao revisar alguns registros de negociações, percebi de repente que muitas pessoas ainda têm uma compreensão superficial das formas de velas japonesas. Falando nisso, nosso mercado de ações doméstico começou a usar velas japonesas já em 1990, mas ao longo desses anos, o estudo das formas de velas ainda gira basicamente em torno da base japonesa, muitas pessoas só olham uma vela ou duas velas, e não formaram uma compreensão sistemática.

Na verdade, o gráfico de velas tem origem no comércio de arroz durante a era do xogunato Tokugawa no Japão, e depois foi introduzido no mercado de ações. A razão de sua popularidade no Sudeste Asiático é porque é intuitivo, tem forte sensação tridimensional e pode prever com maior precisão a direção futura do mercado. Mas há um erro muito importante aqui — muitas pessoas consideram indicadores e formas de velas como verdades absolutas, na realidade eles são apenas ferramentas de referência, na operação específica ainda é preciso analisar caso a caso, não se deve aplicar mecanicamente.

Deixe-me falar sobre alguns dos combinações de formas de velas mais práticas. A estrela da manhã é um sinal de reversão que valorizo especialmente, geralmente aparece no final de uma tendência de baixa. No primeiro dia, há uma longa vela negra de forte pressão de venda, no segundo dia abre gap para baixo formando um doji ou martelo, e no terceiro dia surge uma vela de alta longa recuperando o terreno perdido. A lógica dessa combinação de velas é bem clara — de um pessimismo extremo a uma recuperação gradual.

Em contraste, a estrela da noite é um sinal de reversão em uma tendência de alta. Durante a alta, de repente aparece um gap para cima com um doji ou martelo, seguido por uma vela negra longa, e nesse momento deve-se ficar atento, pois pode ser uma boa oportunidade para reduzir posições ou sair do mercado. Quando combinada com o volume de negociações, a precisão aumenta bastante.

O Três Soldados Vermelhos é a forma de vela de alta mais comum, três velas de alta consecutivas fechando em alta, cada abertura dentro do corpo da vela anterior, e o fechamento próximo ao ponto mais alto do dia. Mas o contrário, os Três Corvos Negros, é completamente oposto: três velas negras descendentes em degrau, geralmente ocorrendo na cabeça ou na zona de alta, e a queda subsequente tende a ser mais acentuada.

Há também uma forma de vela fácil de ignorar chamada de Gap do Corvo Duplo, que geralmente aparece na fase de topo. O preço inicialmente faz uma vela longa de alta continuando a alta, depois abre gap para cima e fecha em baixa, e no terceiro dia novamente faz um gap para cima e fecha em baixa. Nesse momento, o ímpeto dos touros começa a enfraquecer, aumentando a probabilidade de reversão em ilha, e é preciso ficar atento.

Para ser honesto, após dominar essas combinações de velas, minha precisão na determinação de pontos de compra e venda realmente melhorou bastante. Mas nunca espere que elas acertem 100% das vezes, o mercado é sempre mais complexo do que imaginamos. O mais importante é experimentar continuamente na prática, combinando volume de negociações, sentimento do mercado e outros múltiplos fatores para julgar, assim você poderá desenvolver um olhar realmente afiado.