Relatório de lucros do Q1 do Old Dazi do FY27 será divulgado amanhã (20 de maio) após o expediente.

Consenso de Wall Street: receita de 78 bilhões de dólares, com centros de dados em 73 bilhões de dólares. Mas os ursos agressivos já elevaram o modelo acima de 80 bilhões de dólares.
A variável-chave não é a receita em si — é o ritmo de envio da Blackwell e a margem bruta. A Blackwell agora representa uma grande parte da receita de computação de centros de dados, e sua margem dita diretamente todo o modelo futuro.
A volatilidade implícita precificada no mercado de opções está entre 8-10%, consistente com os últimos trimestres. Isso significa que, se você estiver mantendo uma posição amanhã, a expectativa de 78 bilhões de dólares já foi totalmente incorporada.
O verdadeiro jogo se concentra em três pontos: se a orientação do próximo trimestre supera as expectativas, se as restrições na cadeia de suprimentos se aliviam e como eles respondem à competição da AMD e de chips personalizados.
O Q4 do ano passado viu a receita de centros de dados do Old Dazi crescer 75% ano a ano.
A questão do mercado é: por quanto tempo essa taxa de crescimento pode ser sustentada?
Quando esse número cair amanhã à noite, a direção de todo o setor de semicondutores será definida.
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