Recentemente, ao acompanhar o mercado, percebi que muitas pessoas estão perguntando a mesma coisa: posições de longo prazo permanecem paradas, será que devo mudar para investimentos de curto prazo? Na verdade, a lógica do investimento de curto prazo é bem simples, depende de uma rápida circulação de capital e das oscilações de preço para lucrar com a diferença, geralmente concluindo compras e vendas em um dia ou alguns dias. Porém, por trás da aparente simplicidade, é preciso muita disciplina, velocidade de reação e controle de risco.

Percebi que muitas perdas acontecem não por escolher ações erradas, mas porque a própria seleção de ações não tem lógica. Investimentos de curto prazo não precisam seguir dogmas de fundamentos, mesmo empresas com bom desempenho a longo prazo podem passar por fases de alta excessiva ou consolidação. O ponto-chave é encontrar ativos realmente adequados para operações de curto prazo.

Uma ação adequada para curto prazo deve ter três características: ter um tema relevante, alto volume de negociação e grande volatilidade de preço. O tema é o motivo que atrai investidores a comprar e vender, pode ser uma tendência do setor, mudanças políticas, desempenho financeiro ou notícias importantes da empresa. Atualmente, IA e semicondutores são os temas mais evidentes, por isso a NVDA é sempre a favorita dos traders de curto prazo.

O volume de negociação suficiente é fundamental, pois o maior medo do investimento de curto prazo é comprar e não conseguir vender. Ações com alto volume têm algumas vantagens: spread pequeno, resposta rápida do preço, suas entradas e saídas não influenciam a tendência. Se você escolher ações com baixa liquidez, mesmo com uma boa análise, será inútil, pois pode simplesmente não conseguir vender.

A amplitude de volatilidade também é crucial. Algumas ações, mesmo com tema e volume, têm pouca variação de preço, sendo mais indicadas para investimentos de longo prazo. Comparando, a volatilidade da Tesla é muito maior que a do Walmart, devido ao forte sentimento dos investidores de varejo, e cada postagem de Musk pode causar oscilações de 5% a 10%.

O período antes e depois do anúncio de resultados financeiros é o momento de ouro para traders de curto prazo. Quando a empresa divulga seus resultados, o mercado faz previsões para o próximo trimestre, e se os números forem dentro, acima ou abaixo do esperado, isso se reflete diretamente no preço da ação. Geralmente há gaps de alta ou baixa, criando oportunidades de curto prazo. Quando a Netflix supera as expectativas, o preço dispara; quando a Meta tem resultados abaixo do esperado, há uma queda abrupta. Esses sinais claros são valiosos para traders de curto prazo.

Com base nessas características, dividi as ações mais adequadas para curto prazo em cinco categorias. A primeira é de IA e semicondutores, que atualmente representam a principal linha de capital no mercado, com NVDA, AMD, INTC e SMCI merecendo atenção. Empresas de design de chips e relacionadas a servidores apresentam alta volatilidade e fluxo de capital acelerado.

A segunda categoria é de ações com temas de alta volatilidade. Essas ações tendem a apresentar picos de volume e gaps de preço, com sinais técnicos relativamente limpos, mas sua liquidez não é tão forte quanto as líderes de mercado, exigindo atenção ao slippage na entrada e saída. Muitos as consideram ações lixo, mas na verdade não são; possuem temas claros, apenas sua volatilidade é amplificada pelo sentimento do mercado.

A terceira categoria é de ações relacionadas a criptomoedas. Se você quer participar da volatilidade do mercado cripto sem negociar Bitcoin diretamente, Coinbase e MicroStrategy são opções mais diretas. Quando o Bitcoin sobe, essas ações sobem; quando cai, elas também caem, seguindo um ritmo bastante alinhado. Além disso, sua volatilidade costuma ser maior que a do próprio Bitcoin, pois há um efeito de prêmio de mercado de ações e sentimento embutido.

A quarta categoria é de ações de líderes de alta popularidade. Tesla e Palantir são exemplos típicos, cujo movimento não depende apenas de fundamentos, mas da popularidade. O capital de investidores de varejo se concentra nesses ativos, levando a oscilações rápidas de preço. A vantagem é que eles sempre têm liquidez suficiente e alto nível de discussão, tornando os sinais técnicos mais confiáveis.

A quinta categoria é de ações impulsionadas por eventos. Podem ficar relativamente paradas, mas uma notícia ou resultado importante faz com que se tornem o centro das atenções instantaneamente. Oracle, por exemplo, antes e depois de divulgar resultados, apresenta alta volatilidade implícita, com picos de mais de 5% no mesmo dia. Além de resultados financeiros, contratos importantes, lançamentos de novos produtos ou decisões regulatórias também podem ser gatilhos.

Se você realmente se interessa por investimentos de curto prazo, recomenda-se começar com ações de alta liquidez nos EUA. O mercado americano tem grande volume de negociação, sem taxas de corretagem e permite múltiplas operações no mesmo dia na mesma ação, oferecendo maior flexibilidade. O mais importante é estabelecer disciplina de trading, fazer stops e tratar essas ações como ferramentas, não como uma fé. Primeiro, pratique em uma conta demo para entender o ritmo das oscilações, depois comece com capital pequeno. O sucesso no curto prazo não depende de acertar algumas operações, mas de uma execução disciplinada e do controle de risco a longo prazo.