Acabei de pensar em algo importante que muitas pessoas costumam ignorar, que é a questão da oferta e demanda, que não é apenas uma teoria econômica, mas uma mecânica que realmente impulsiona os preços de tudo.

Acontece em todos os lugares: ações, energia, ouro, até mesmo ativos digitais. Todos estão sujeitos às mesmas regras. Para ser direto, o que é oferta? É a vontade de vender. E o que é demanda? É a vontade de comprar. Quando esses dois se encontram, o preço surge.

Mas é mais complexo do que isso. A lei da demanda diz que, quando o preço cai, as pessoas querem comprar mais. Por outro lado, quando o preço sobe, a vontade de comprar diminui. Por que isso acontece? Existem duas razões: efeito da renda e efeito da substituição. Por exemplo, uma queda de preço faz com que seu dinheiro (em termos de poder de compra) valha mais, ou você pode trocar por esse produto em vez de outro porque ele está mais barato.

E quanto à oferta, o que é? É o oposto da demanda. Quando o preço sobe, os vendedores estão mais dispostos a vender mais, pois lucram mais. Quando o preço cai, eles não querem vender tanto. Diversos fatores afetam a oferta: custo de produção, tecnologia, expectativas de preço futuro.

O que é importante é o equilíbrio. Quando a linha de demanda e a linha de oferta se cruzam, esse é o ponto onde o preço pode se sustentar. Se o preço estiver acima desse ponto, os vendedores vão vender mais, mas os compradores comprarão menos. O resultado? Estoque sobrando, o preço precisa cair. E se o preço estiver abaixo do ponto de equilíbrio, os compradores querem comprar mais, mas os vendedores não querem vender tanto. Os produtos ficam escassos, o preço sobe.

Vamos ver um exemplo real: o estreito de Hormuz foi fechado em março devido a tensões, fazendo com que 20% do petróleo mundial desaparecesse do mercado. Isso é o que chamamos de choque de oferta. A oferta caiu drasticamente, enquanto a demanda por energia (demanda) permaneceu a mesma. O resultado? O preço do petróleo disparou como um foguete.

O mercado financeiro é mais complexo, pois há muitos fatores que influenciam a demanda: taxa de juros, liquidez do sistema, confiança dos investidores, expectativas de resultados. Tudo isso afeta quanto as pessoas querem comprar ações. A oferta de ações pode mudar quando uma empresa faz aumento de capital ou recompra ações.

Na análise técnica, usamos esses conceitos para observar força de compra e venda. Uma vela verde indica que a demanda venceu, o preço fechou acima do aberto. Uma vela vermelha indica que a oferta venceu, o preço fechou abaixo do aberto. Se há uma tendência de alta contínua, mostra que a demanda ainda tem força. Se há uma tendência de baixa contínua, indica que a oferta ainda está forte.

A técnica Demand Supply Zone é útil. Suponha que o preço caia forte (queda) e pare, oscilando em uma base (Base). Quando o preço volta a subir, rompe a zona superior e sobe (Rally). Essa é uma oportunidade de entrada. Ou, se o preço sobe forte e para, oscilando, quando a força de venda volta, o preço rompe a zona inferior e despenca. Essa é uma oportunidade de venda.

Resumindo, oferta e demanda não são apenas teorias. São o sangue do mercado. Quando você entende isso, a análise de preços fica muito mais clara. Seja na análise fundamental ou técnica, experimente aplicar com dados reais. Você verá que funciona de verdade.