Recentemente, notei uma direção de investimento bastante digna de atenção. À medida que a transição energética global acelera, as energias verdes entram em grande escala, juntamente com o impacto da popularização dos veículos elétricos, as "ações de conceito de baterias de armazenamento de energia" estão se tornando um tema quente no mercado de ações. Organizei algumas ideias para compartilhar com todos.

Primeiro, vamos falar por que o armazenamento de energia é tão importante. Energia eólica e solar são fontes de energia renovável de alta eficiência, mas sua saída é instável. Durante a baixa demanda de eletricidade na madrugada, podem até ocorrer preços negativos, e é por isso que os sistemas de armazenamento de energia se tornaram essenciais na transição energética. De acordo com a previsão da BloombergNEF, até 2030, a capacidade acumulada de dispositivos de armazenamento de energia globalmente ultrapassará a marca de terawatt-hora, indicando um grande espaço de crescimento para esse mercado.

Se você deseja investir em ações de conceito de baterias de armazenamento de energia, recomendo pensar em diferentes segmentos da cadeia industrial. Fabricantes de baterias estão na ponta mais alta, como a Tesla (TSLA) nos EUA, líder global em Megapack e Powerwall, no setor de energia. Na Taiwan, a Xinsungli (4931) foca em módulos de baterias de lítio. No entanto, essas empresas enfrentam pressões duplas de volatilidade de matérias-primas e competição internacional.

Acredito que os integradores de sistemas oferecem mais oportunidades. Eles não apenas fornecem baterias, mas também integram inversores, sistemas de gerenciamento de baterias, softwares de gerenciamento de energia, entregando soluções completas de armazenamento. Delta Electronics (2308) é o maior integrador de Taiwan, cobrindo desde conversão de energia até software. Nos EUA, a Fluence Energy (FLNC) é uma joint venture entre Siemens e AES, dominando a integração de armazenamento em rede elétrica globalmente.

A cadeia de equipamentos de energia também não pode ser ignorada. Fabricantes tradicionais de transformadores e painéis de distribuição se beneficiam da demanda por armazenamento. Empresas taiwanesas como Hua Cheng (1519) e A-Li (1514) tiveram bom desempenho na resiliência da rede elétrica da Taipé e na escassez de transformadores nos EUA. Nos EUA, a NextEra Energy (NEE), maior operadora de energia renovável do mundo, já possui muitos projetos de energia eólica, solar e armazenamento integrados.

A cadeia de matérias-primas upstream também apresenta oportunidades. Minérios de lítio, cobre e materiais de cátodo são gargalos. Nos EUA, a Albemarle (ALB) controla a maior reserva de lítio do mundo, enquanto na Taiwan, a Formosa Plastics (6505), por meio de suas subsidiárias, investe em eletrólitos e pesquisa de células de bateria.

Acredito que, com a popularização dos veículos elétricos, aumento na demanda por energia de IA e contínuos investimentos políticos em vários países, esses fatores impulsionarão o crescimento de longo prazo das ações de conceito de baterias de armazenamento. Mas é importante notar que novas empresas nesse setor podem não ter competitividade tecnológica suficiente, e algumas podem não alcançar equilíbrio financeiro a longo prazo, o que pode pressionar seus preços das ações. Portanto, a seleção de ações deve ser feita com cautela, e o gerenciamento de riscos é fundamental.

A energia limpa não pode prescindir da tecnologia de armazenamento, e essa tendência deve durar por um bom tempo. Sempre que há anúncios de políticas, o mercado pode ser estimulado, mas o mais importante é se as empresas têm fundamentos sólidos capazes de realmente se consolidar no mercado e obter lucros. Se tiver interesse, pode acompanhar as cotações de ativos relacionados na Gate e encontrar opções que se adequem ao seu perfil de risco.