Recentemente, tenho conversado com alguns traders e descobri que muitas pessoas na verdade não entenderam uma coisa fundamental — a relação de lucro e prejuízo.

Vamos esclarecer primeiro: a relação de lucro e prejuízo é o quanto você ganha em relação ao quanto perde a cada operação. Parece simples, mas essa coisa determina se você consegue obter lucros de forma consistente.

Vamos dar um exemplo. Suponha que você tenha 100 reais na carteira, e use apenas 10 reais por operação. Se sua taxa de vitória for 50% e a relação de lucro e prejuízo for 1:1 (ganha 10 reais, perde 10 reais), então ao fazer 10 operações, você ganha 5 vezes e perde 5 vezes, no final fica no zero a zero, sem lucro nem prejuízo. Mas se sua taxa de vitória for apenas 40%, com a mesma relação de 1:1, você estará em uma situação de prejuízo.

Aqui há um ponto crucial: você não precisa buscar uma taxa de vitória extremamente alta. Se você consegue fazer a relação de lucro e prejuízo de 1:2, então com uma taxa de vitória de 40% já consegue começar a lucrar. Se chegar a 1:3, uma taxa de vitória de 30% basta. E se sua relação de lucro e prejuízo atingir 1:5, com apenas 20% de taxa de vitória, você consegue lucrar de forma estável.

Já vi muitas pessoas caindo em um equívoco: ao verem que nos últimos dias ganharam várias operações seguidas, com uma taxa de vitória de 100%, acham que estão com um nível alto. Na verdade, isso é só porque fizeram poucas operações. Fazer apenas 4 operações por semana, claro, faz a taxa parecer artificialmente alta. O que realmente importa é a estatística de longo prazo, os dados mensais ou trimestrais, que refletem seu nível real.

Por outro lado, também há quem tenha uma taxa de vitória muito baixa, fazendo dezenas ou até centenas de operações por dia, entrando em todas as oportunidades de sinal, com uma ansiedade enorme. Nesses casos, mesmo a melhor lógica de relação de lucro e prejuízo não consegue te salvar.

Minha sugestão é bem simples: antes de entrar na operação, pense em quanto você pode perder. Por exemplo, decida perder 10 reais, e veja se o mercado pode te dar uma oportunidade de ganhar 15 ou 20. Se puder, essa operação vale a pena. Se não, deixe passar. Seguindo esse princípio, sua relação de lucro e prejuízo naturalmente melhorará.

Outra prática muito importante é — registrar cada operação. Com o tempo, acumulando esses dados, você consegue ver claramente sua taxa de vitória real e sua relação de lucro e prejuízo, além de entender por que você está sempre no prejuízo e quais tipos de operações você tem mais facilidade. Isso é muito mais útil do que operar de forma cega.